MLCC这个板块要凉了吗？

MLCC出大利空：风华高科被摁在地上，公司澄清英伟达未对其产品开展认证，高端项目仍处在建设阶段！MLCC要凉了吗？答案是：MLCC的趋势还在，散户不用过于恐慌！其原因是：

第一，MLCC这波下跌，杀的是“蹭英伟达概念”，但MLCC全行业高端缺货涨价的基本面是实打实的，和传闻真假无关，因为AI需求爆发，高端AI服务器MLCC单机量暴涨到2.5万颗，比上一代增加了3倍，今年MLCC缺400亿只，缺货至少缺到2028年，缺口超过50%，这些数据是真实靠谱的。MLCC的供给端非常紧张，MLCC巨头村田的高端MLCC，被英伟达、微软和谷歌提前锁定到2029年，扩产周期长达2年。

第二，MLCC这波下跌是情绪杀，基本面没有问题！很多散户觉得MLCC要凉了，只看到股价大跌，但二季度以来，高端MLCC涨价潮持续向下传导，行业持续赚钱的趋势还在，中报业绩高增长的确定性极强，股价下跌于基本面无关，属于典型的情绪性杀跌。

第三，MLCC长牛行情的底层逻辑是国产替代，这是长达5-10年的产业趋势，不会因为1家公司出利空就消失，当前全球高端MLCC市场90%以上的份额被日韩企业垄断，国内整体自给率不足20%，AI服务器和车规级高端MLCC自给率更是低于10%，MLCC国产替代长期空间充足，真正有技术、有产能和有客户的公司，股价会很快反弹！

最后一句话总结：MLCC的趋势还在，别慌！但也别现在就盲目抄底，然子弹飞一会儿！MLCC如果拿不住，就把自己打晕！