国产算力，国产商业航天，机器人，挨个捋捋！

一，国产算力：

赵姨的走势比三星、海力士、美光都要更炸裂；利基存储的走势比服务器存储都要更炸裂；一方面是交易芯片半球化+国内需求释放晚，一方面是交易中报预告预期。

多数主板10cm算力标的，7月15日前强制披露中报预告，本轮算力走强、走势强度甚至超越美股算力，核心就是博弈中报。因此，本轮国产算力行情，炒作窗口期大概率持续至7月15日前几个交易日。

昨天盘后反思减早了一点，今天一大早又关注了国产算力芯片和代工。

此外，DeepSeek一直在通过各种优化提高推理效率，包括V4对于Attention的极致优化。2）前两天发了DSpark，通过优化每次预测多个token，提高推理效率。3）DSpark里面提到了，也会根据集群忙碌、闲置程度，调整预测token的强度，其实暗示了高峰算力不足。4）如此强的优化下，还是需要高峰期提价，说明算力确实不够，DeepSeek是对国产算力适配最好的之一。

二，商业航天

即6.24日长征10B航警信息发布不到一周，朱雀三号Y2的静态点火为七月商业航天再填重磅期待。参考ZQ-3 Y1静态点火到发射间隔（44天），ZQ-3 Y2极有可能在七月执行发射，长10B与ZQ-3将从不同技术体系冲击中国首枚回收成功的运载火箭，且回收成功概率有望大幅高于首飞。

此外，昨晚美股商业航天全面大涨， 我之前强调过：海外商业航天龙头spacex估值14万亿，大A相关总市值不足其零头，就算spacex再腰斩，价值映射空间依然巨大。

板块走势印证前期判断：前期市场关注度低迷时我率先提示关注，板块震荡上行持续走强，今天再度全线拉升。但也要客观提示风险：题材当前仍处在产业导入期，暂无实质性业绩兑现，盘面震荡反复、走势不够顺畅。操作必须严控节奏，低位布局、情绪高潮时撤退，切忌长期恋战。

三：机器人

板块目前已进入左侧底部布局区间，核心催化指向 7 月底特斯拉 Optimus（T 链）量产落地预期。

总结：

现阶段重点跟踪三大方向：国产算力、国产商业航天、机器人；创新药方向暂时不看了。

以上内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成操作建议。