【逻辑分享】：盛科通信

①❗从交换芯片和GPU配比：从3:64或提升至1:2

传统2层Fat-Tree架构64端口交换机与GPU配比约为3:64，而英伟达NVL72包含72颗GPU和9个交换托盘，GB NVL72柜内交换托盘各配备2颗交换芯片，交换芯片与GPU配比达1:4，最新VR NVL72柜内交换托盘配备交换芯片数翻倍，交换芯片与GPU配比进一步提升至1:2，随着Scale out和Scale up双线演进，交换网络在计算集群中所占权重或逐步提升。

②字节下单1-2w颗25.6T芯片。斩获第三家大型互联网客户。

同时，近1-2周51.2T产品回片，基本设计达到预期，具备组网条件，预计产品7月公司内部测试完、并送到CSP测试，预计客户测试周期2-3个月到9-10月份下单。6月底7月为互联网采购高峰，公司已进入密集催化期。

③国内唯一上市的商用高端以太网交换芯片设计企业

④目标估值：1800-2000e市值。

自行布局低吸，不追，如果不会自行结合就别做了，过程中做好起伏不定的准备！

我一心想等好位置和好节奏，无奈发现现在的市场太疯狂，起伏巨大，如果一心等好位置，我怕等不了，所以把这个艰巨的任务留给大家自己了。

财经财经