6月26日（周五）复盘今天A股市场跌得有点肉疼。三大指数集体下跌：· 沪指跌了2.26%，收在4027.26点。· 深证成指跌了3.44%。· 最惨的是创业板指，一把跌了4.07%。别看指数跌得凶，但钱没怎么跑，沪深京三市加起来成交额有3.58万亿，就比昨天稍微少了四百多亿。说明今天主要是恐慌性杀跌，场内的存量资金还在折腾。超70只股票涨停，但下跌的个股数量更多，典型的局部火热、整体冰凉。【逆市抗跌的板块：谁在裸泳时穿上了泳裤？】1. 玻璃基板概念——今天最火热的板块这就是昨天咱们聊公告时就提到的热点，今天逆市走强。逻辑硬。TGV玻璃基板被认为是先进封装和下一代显示的重要方向。谁涨得猛？雷曼光电直接来了个20cm的涨停板，红星发展也涨停了。再结合昨天晚上的公告，旗滨集团要定增砸14个多亿搞超薄柔性玻璃和玻璃基板项目，龙头一表态，给整个板块又打了针强心剂。但是，也得留个心眼，像飞凯材料昨晚就明确说了，自己的TGV湿电子化学品还没大批量供货，对业绩影响很小。所以，这波炒作的到底是未来预期还是眼下的真金白银，大家心里得有杆秤。2. 绿电概念——政策春风吹过来这也是有新闻面配合的。“十五五”新型能源体系规划出炉，说要大力提高非化石能源发电量比重，整个能源领域投资总规模预计超20万亿。这消息直接刺激了风电、光伏板块。节能风电、龙源电力双双涨停，说明资金对这个长线逻辑是认可的。3. PCB概念——局部还在顽强PCB（印制电路板）这块，现在行情分化得厉害，但龙头还在打高度。贤丰控股今天又板了，直接干出了8天6板的妖股气质，广合科技也涨停。不过，我们同样要想起昨晚好几家公司主动降温，比如宏和科技说自己估值高得离谱，国际复材说自己的电子布营收占比很小，山东玻纤更是直接说自己没电子布产品。板块内部现在是“乱炒”阶段，跟风的杂毛股一旦退潮，风险是极大的。4. 光刻机概念——情绪共振半导体产业链里，光刻机今天也比较活跃。新莱应材、海立股份盘中都冲了涨停。这可以理解成是科技线内部的轮动和情绪扩散。【暴跌重灾区：谁扛下了所有？】· 算力硬件方向：今天杀跌的主力，可以用“惨烈”形容。光纤、CPO（光模块）这些前期涨上天的板块集体大跳水。特发信息、烽火通信直接跌停，长光华芯、长盈通这些也大跌。逻辑上，这波是涨多了之后的获利盘集中涌出，毕竟昨晚苹果、微软因为存储成本暴涨而官宣涨价，市场开始担心高昂的成本会反噬需求。· 能源金属、电池、稀土等上游资源板块也跌幅居前，是整体市场风险偏好下降的牺牲品。【机构最新观点：大佬们怎么看后市】· 中金公司在给黄金打气，认为黄金牛市还没结束，说大漂亮通胀可能见顶，未来大漂亮降息可能超预期，建议逢低吸纳。中金公司提示黄金也是AI泡沫的潜在对冲资产。· 中信证券在讲银行股，说现在银行股息率高、估值低，ROE（净资产收益率）可能企稳，下半年有重估的机会。· 国金证券顺着存储的热点在分析，认为存储芯片（DRAM和NAND）的供需缺口会持续，价格下跌的风险不大。· 光大证券看好数据中心建设带来的发电设备需求，特别是燃气轮机和柴油发电机，认为这是确定性的增长方向。【风险提示】好了，盘面总结完了，最后这句万年不变的保命条款必须得说：以上所有内容，都是对公开市场数据和信息的客观整理与解读，不构成任何投资建议！ 像今天这样指数大跌、但部分热点还在狂舞的行情，说明市场分歧巨大。那些连续涨停、被游资硬顶上去的票，涨起来猛，跌起来可能六亲不认。大家千万别看着眼红就无脑往里冲，一定要想清楚自己赚的是哪份钱，系好安全带！