AI不是短期风口是时代巨浪，国产替代蕴藏黄金机遇

任泽平实地走访硅谷后得出清晰判断：当地行业从业者压根没空纠结市场泡沫、行情见顶这类细碎杂音，所有人统一认知，人工智能大浪潮才刚拉开序幕，行业成长空间远未触顶，当下最该焦虑的，是错失这一轮历史性红利。

在他看来，AI绝非昙花一现的炒作风口，而是席卷各行各业的产业海啸，影响力和发展上限，远远超过三十年前兴起的互联网。当下行业迎来双重增长红利，两条主线清晰可见。

第一重红利，全球AI需求正呈爆炸式扩张，增长曲线近乎垂直向上。
刚过去的6月，全球AI日均Token调用量冲到310万亿，相比2025年底170万亿的水平，半年涨幅直接冲到82%；国内增长势头更加凶猛，2024年初国内每日调用仅千亿量级，到2026年3月飙升至140万亿，两年时间翻了1400倍，如今我国Token消耗规模占到全球近45%，稳居全球第一大市场。
海内外科技巨头砸钱扩产毫不手软，谷歌、微软、字节、阿里等国内外头部企业，2026全年算力相关投入合计预估8300亿美元，同比增幅接近八成。各类AI智能体批量落地商用，海外ChatGPT、Gemini，国内豆包、智谱全都打通付费订阅模式，ToB、ToC双向变现路径彻底跑通，各行各业没人敢脱离AI赛道。

第二重红利，全产业链自主可控是硬性刚需，国产软硬件替代空间无比广阔。
高端算力卡、高速存储全盘依赖海外等于主动受制于人，全链条自主是国家层面的核心需求。2025年国内AI加速卡总出货400万张，本土产品拿下165万张，国产化渗透率稳定在四成；头部国产大模型DeepSeekV4已完成多款本土GPU适配，国产芯片在持续落地应用中不断迭代变强。
存储赛道增长潜力同样巨大，HBM高端存储缺口长期存在，全球存储龙头整体盈利规模甚至超过英伟达。美光今年最新季度净利润翻倍至282亿美元，三星、海力士单季预期利润分别在400至500亿美元区间，三家企业单季度总利润突破千亿。长鑫DRAM全球份额接近10%，长江存储NAND市占率超12%，国产HBM现已进入小批量试产，存算一体技术有望助力本土产业实现弯道超车。

早在2024年9月，任泽平就预判市场会走出信心驱动的科技行情；今年年初赴美调研后再次重申观点：AI浪潮根基是算力，算力发展离不开电力支撑，产业长期突围的核心落脚点就是芯片自主。
全球格局重塑的当下，AI全链条国产化是未来确定性最强的赛道，抓住这波席卷全球的产业巨浪，才能稳稳攥住这个时代难得的长期发展机遇。