6月26日利好：光模块，光器件，光芯片，光纤光缆，CPO概念等美股光通信板块大涨，对A股形成明显的情绪联动与产业趋势共振，核心映射方向是AI算力硬件全产业链，具体细分如下：一、光模块（最直接映射）。光模块是AI数据中心网络互联核心环节，直接受益于海外云厂商资本开支扩张。A股核心标的：中际旭创 (300308)、新易盛 (300502)、天孚通信 (300394)，被市场并称为“易中天”组合。此外光迅科技 (002281)、华工科技 (000988)、剑桥科技 (603083) 等也属该板块。二、光器件与光芯片（上游核心环节）。随着速率从800G向1.6T迭代，光芯片及无源光器件需求持续增长。核心标的：源杰科技 (688498)、仕佳光子 (688313)、光库科技 (300620)、腾景科技 (688195)、长光华芯 (688048) 等。三、光纤光缆（量价齐升赛道）。受AI数据中心需求拉动，光纤光缆板块年初至今涨幅已达155%。核心标的：长飞光纤 (601869)、亨通光电 (600487)、中天科技 (600522)、烽火通信 (600498)、永鼎股份 (600105) 等。四、CPO概念（新技术催化核心）。康宁Glass Bridge新品指向CPO（共封装光学）产业化加速，CPO概念板块当日反复活跃。相关标的除上述光模块龙头外，还包括立讯精密 (002475)、东山精密 (002384)、沪电股份 (002463) 等。五、光通信测试设备（设备先行逻辑）。华源证券指出，CPO制造复杂度更高，硅光组装与测试设备有望率先受益。核心标的：联讯仪器 (688808)，为光通信测试国产龙头。核心逻辑：康宁Glass Bridge指向CPO产业化趋势，叠加美光财报验证AI算力景气度持续上行，光通信产业链从光模块→光芯片→光纤光缆→测试设备全链条受益。但需注意相关个股短期涨幅较大，估值已处于高位，请独立审慎决策。