前些天我说半导体芯片的逻辑比AI算力的逻辑还要更硬一些，这是AI需求扩张+国产替代+超级周期+十五五规划要求的四重合力共振，也是历史上很少有的大机会。这是上个礼拜的现在写的文章。现在回头看整个市场，正在逐渐验证这句话的分量。

过去一个礼拜，全球科技板块巨震，唯独A股的半导体芯片稳如泰山，因为A股的半导体除了AI需求以外还多了一个国产替代的重要逻辑。

对于这个板块我最近反复地用一句话在重复：小调小机，大调大机，浅水小鱼，深水大鱼。有回调则是倒车接人的良机。

今天牛股集中营以批量创出历史新高的盛况完美验证了这个逻辑。