光通信7大细分方向及对应国内核心产业链标的

1. 高速光模块（AI算力核心）

代表企业：中际旭创、新易盛、华工科技逻辑：AI大模型训练/推理需求拉动800G/1.6T光模块放量，全球云厂商资本开支持续加码。

2. 光芯片（上游核心瓶颈）

代表企业：源杰科技、长光华芯、光迅科技逻辑：发射/接收光芯片是光模块成本核心，国产替代空间巨大。

3. 硅光集成芯片

代表企业：长光华芯、仕佳光子逻辑：硅光方案降低高速模块成本，适配超大规模数据中心。

4. 光纤光缆&海底光缆

代表企业：长飞光纤、亨通光电逻辑：国内算力网扩容+海外海底光缆新建，需求稳定增长。

5. 光器件无源组件（耦合器、隔离器等）

代表企业：天孚通信、意华股份逻辑：光模块配套无源器件刚需，绑定头部光模块厂商。

6. WSS/光交换设备（数据中心光层调度）

代表企业：中际旭创、光迅科技逻辑：大型算力集群光层互联调度硬件，降低交换能耗。

7. 玻璃基板/先进封装载板（光模块封装载体）

代表企业：京东方、相关基板材料厂商逻辑：高端光模块先进封装新载体，替代传统有机基板。