马靖昊说会计：三张报表中，利润表是最会“撒谎”的报表

三张报表中，利润表是最会“撒谎”的报表。为什么？因为利润表是基于权责发生制的，它反映的是一种“赚钱的能力”，而不是“赚到兜里的真金白银”。既然是能力，就可以通过会计政策的选择来“粉饰”。比如折旧方法改一改、收入确认时点挪一挪、研发费用资本化搞一搞，利润就能被修饰得漂漂亮亮。而且利润是个期间概念，这个月不够，下个月凑一凑，年底再调一调，面子就有了。当然，还有其他很多撒谎的方法，这里就不一一道来了。

但大家要记住我常说的一句话：利润是“面子”，现金流才是“里子”，资产负债表是“底子”。

既然利润表这么会“撒谎”，那撒完谎总得有个“圆谎”的吧？这就引出了动态会计平衡等式：资产=负债+所有者权益+(收入-费用)，或者说：Δ资产=Δ负债+Δ所有者权益+利润。等式右边利润虚增了，左边怎么办？必须给这部分虚增的利润在资产负债表上找一个“归宿”。所以我说，资产负债表是为利润表“圆谎”的报表，而且是个“被迫圆谎者”。

你想想，如果利润表上凭空捏造了1个亿的利润，这1个亿最终要转入资产负债表的“未分配利润”。为了让等式成立，企业要么虚减负债，但这太难了，债主不好忽悠啊，不是自己的地盘；那么就只能虚增资产了，虚增资产好弄，我的地盘我做主。于是，应收账款、存货、在建工程、固定资产……这些科目就成了藏污纳垢的“垃圾桶”。虚增收入，对应的往往是应收账款激增；少计费用，可能就变成了存货或在建工程的异常膨胀。利润表的每一个谎言，最终都会在资产负债表上留下一个“肿胀”的资产项目来买单。

但是，谎言终究是谎言，纸包不住火。这时候，现金流量表这个“照妖镜”就出场了。

为什么说真正最难造假的是现金流量表？因为它是基于收付实现制的。钱到没到账，银行流水摆在那里，一天也骗不了人！利润表说赚了1个亿，资产负债表也乖乖配合把应收账款或存货等做大了，结果一拉现金流量表，经营活动现金净流量是负的，或者净现比（经营现金净流量/净利润）长期低于0.7甚至0.5——三张表一打架，谎就彻底圆不住了。

这就是财务危机的演变逻辑：先是牺牲利润表（赔本赚吆喝，硬着搞出利润来），接着被迫牺牲资产负债表（靠虚增资产和负债续命），最后死在现金流量表上（资金链断裂，断血而亡）。那些账面上财富惊天、利润年年增长的公司，真要让它拿出几个亿现金，对不起，真没有。因为从长期来看，不产生现金流的利润都是耍流氓，形成非现金类资产的利润都是假利润！