（转）中美过去40年建立的产业分工，已经形成了极深的路径依赖，芯片设计在美国，光刻机在荷兰，封装在台湾，光模块在中国，稀土加工还是在中国。每一个环节都有其不可替代的理由，任何人为的切割都要付出巨大的重置成本。ChatGPT之后这轮AI军备竞赛，非但没有打破这种路径依赖，反而创造了新的依赖，算力需求爆炸式增长。而满足这个需求所需的硬件，高度集中在中国的制造能力上。出口限制逼迫科技巨头在全球扩张算力基础设施，而这些基础设施恰恰需要大量中国制造的硬件。管制创造了新的订单，新的订单深化了依存。试图通过切断联系来建立自主能力，但切断的同时也在为本土替代者创造生存空间和成长机会。供应链重构的推进速度，永远赶不上技术创新制造新依赖的速度。一国在全球产业链中的影响力，与它在该领域的脆弱性，往往呈现一种镜像关系。越是具有国际竞争力的产业，对进口中间品的依赖往往越深，脆弱性也就越高。短期内，全球AI基础设施建设难以找到可以完全替代中国制造能力的供应体系；中国的高端制造业也高度依赖全球科技产业链带来的需求。两者之间维持着一种基于利益的微妙平衡。