5月收官周，资金聚焦AI算力链+顺周期资源，5大高景气赛道整理，核心标的一目了然👇1. 元件（PCB/覆铜板·AI算力核心）🔥景气逻辑：AI服务器PCB量价齐升，高端覆铜板紧缺，订单饱满- 鹏鼎控股、东山精密、深南电路、沪电股份、胜宏科技

- 生益科技、世运电路、景旺电子、超声电子、崇达技术

- 兴森科技、明阳电路、中富电路、科翔股份、博敏电子2. 玻璃玻纤（电子布·AI刚需+涨价周期）🔥景气逻辑：电子布供不应求，价格持续上调，AI+风电双驱动 - 中国巨石、中材科技、长海股份、山东玻纤、正威新材

- 再升科技、宏和科技、金晶科技、南玻A、旗滨集团3. 金属新材料（稀土/高温合金·国产替代+需求爆发）🔥景气逻辑：AI+机器人+新能源拉动，高端材料国产替代加速- 宁波韵升、中科三环、正海磁材、金力永磁、大地熊

- 安泰科技、钢研高纳、有研新材、西部超导、宝钛股份

- 云海金属、东方钽业4. 电子化学品（半导体材料·国产替代刚需）🔥景气逻辑：大基金二期加持，半导体材料自主可控加速- 江化微、晶瑞电材、南大光电、容大感光、广信材料

- 飞凯材料、上海新阳、鼎龙股份、安集科技、华特气体5. 工业金属（铜/铝·顺周期复苏+供需偏紧）🔥景气逻辑：PPI修复+新能源需求，铜铝价格弹性大- 中国铝业、云铝股份、神火股份、南山铝业、天山铝业

- 焦作万方、铜陵有色、江西铜业、云南铜业、紫金矿业

- 洛阳钼业、西部矿业✅ 核心总结- 主线：元件（PCB）>玻璃玻纤>电子化学品（AI算力链最强）

- 助攻：金属新材料+工业金属（顺周期补涨）

- 策略：聚焦龙头+低估值，轮动高低切，控制仓位不追高