0519收评：昨天盘面普涨超3600家一片狂欢，今天立刻涨跌分化严重，行情两极反转。当下市场板块轮动极度割裂，走势随机性极强，高度依附日内消息，始终没有清晰主线。

AI硬件处于高位反复震荡叠加明天英伟达财报即将出炉，资金观望情绪浓厚，最近光通信及PCB各分支中，仅局部上涨，业绩不及预期大盘将大概率承压，即便超预期，前期4月底以来的上涨也早已提前透支利好，很容易出现利好兑现回落。所以，这里，暂时还是轻仓参与，仓位重的适减一减还是有必要的。

受CPO、PCB等AI算力核心高位震荡休整影响，场内资金顺势挖掘产业链低位补涨方向，液冷服务器顺势最近迎来资金关注。板块整体估值、股价位置偏低，叠加个股流通盘偏小，资金抱团热度持续上行，后续优先聚焦产业逻辑扎实、基本面纯正的核心液冷标的布局即可。

现阶段国产半导体脱颖而出，成为市场核心主线，中芯、华虹强势大涨，主要受益于长鑫、长江存储IPO带来的强劲预期催化。另外，还受到三星电子劳资谈判再度破裂，明日起开启大规模罢工的原因影响，三星作为韩国经济绝对支柱，占韩国出口22.8%、股市权重26%，半导体贡献韩国近四成出口、一季度GDP增量55%，工厂单日停工损失就达约45亿人民币；此次全球存储供应链供给收紧，叠加长鑫、长江存储IPO与产能放量预期，将强力催化国内半导体设备、材料、零部件国产化提速，同时带动先进封装等产业链订单景气上行，国产芯片产业链迎来重大利好窗口期。

电力板块今天大幅领跌，昨天还是市场避险宠儿，今天直接沦为跌幅主力。原本电力是A股最优避险方向，无奈资金短期炒作节奏混乱，昨日指数回暖被资金拉升，如今反倒反过来拖累大盘。叠加题材情绪个股负反馈持续发酵，暂时耐心等待情绪降温企稳再参与。锂电池盘中批量异动反弹，但前期持续低迷、没有充分企稳修复，持续性存疑，只按短期超跌反弹看待，不盲目追高。

当前市场整体以震荡为主，核心是消化前期积累的获利筹码。本轮反弹以来，无论是调整空间还是震荡时间都尚未充分到位，操作上切忌急躁跟风。现阶段行情极度反人性，日内情绪过热就理性规避，市场集体走弱跌至情绪冰点也不必恐慌。单日涨跌无法左右中期趋势，一根阳线改不了大局，一根阴线也砸不坏趋势。面对板块快速轮动多一份耐心，日内强势板块错过不必惋惜。A股从来不是一日博弈，而是长期考验心态与定力的持久战。本周策略连续三天主要布局方面是半导体芯片中的国产算力芯片、先进封装，半导体材料及设备这些，连续三天大涨，由于688开头好多人买不了，所以，ETF也给了俩个，说了快俩个月了，本周又加强说了，都在解盘及朋友圈回顾了，不再重复说了。今天就说这些，祝大家好运~！（具体逻辑梳理明天8点投顾平台策略发布）