黄仁勋称下一波AI浪潮是“具身AI（Embodied AI）”

英伟达CEO Jensen Huang 最近不断强调，“具身AI（Embodied AI）”将是下一波AI浪潮。所谓具身AI，就是让AI不仅会“思考”，还能够在现实世界中“行动”，包括人形机器人、自动驾驶、智能工厂、仓储机器人和医疗机器人等领域。

247WallSt最新文章点名了5只最受关注的“具身AI ETF”，认为这是普通投资者布局下一代AI产业链最简单的方法。

这5只ETF分别是：BOTZ主打机器人与自动化，也是目前市场最知名的机器人ETF之一。它虽然名字偏机器人，但实际上对AI芯片依赖很高，英伟达在其中占据重要权重。

ARKQCathie Wood旗下ARK基金，风格更激进，重点押注自动驾驶、无人机、机器人和未来科技公司，特斯拉通常是核心持仓之一。

ROBO偏全球化布局，覆盖工业自动化、物流机器人、传感器、医疗机器人等多个细分领域，分散度较高。

ROBT更偏“AI+机器人”混合路线，同时覆盖软件AI公司和机器人硬件企业。

THNQ更广义AI布局，不仅包括机器人，还覆盖数据中心、云计算、AI软件与半导体。

文章认为，未来AI产业可能会从“聊天机器人时代”进入“物理AI时代”。过去两年，市场主要炒作生成式AI、大模型和GPU；而下一阶段，资本会开始关注机器人、自动驾驶、工业自动化和现实世界执行能力。

Jensen Huang多次把AI描述成“五层蛋糕”结构，包括能源、芯片、基础设施、模型和应用。他认为未来最大的机会之一，是AI进入现实世界后的“Physical AI”。

目前市场最核心逻辑仍然离不开英伟达。因为无论是机器人训练、自动驾驶模拟、工业数字孪生，还是人形机器人推理，大部分底层算力仍需要英伟达GPU支持。

不过不同ETF风险差异很大：BOTZ更偏成熟工业机器人和英伟达；ARKQ波动最大，更像高风险成长基金；ROBO较均衡；ROBT介于AI软件与机器人之间；THNQ则更像广义AI ETF。

现在华尔街越来越多机构开始认为，AI下一阶段不只是“会聊天”，而是“会干活”。而这可能意味着机器人产业链将在未来几年迎来新的资本周期。