半导体扩产链，零部件东风已至
订单↑：高增大幕，刚开启
设备商Q2起接单高增，目前加紧保交付
零部件是重资产行业，国内扩产周期18个月，海外显著更久，目前进口零部件缺货、交期较长
大量零部件公司3、4月订单加速(Q1订单平均增速约50%)，存储厂Q2才开始下量产订单，零部件需求有望逐季更旺
盈利↑：拐点向上
满产挑单+扩产规模效应，盈利能力有望逐步提升
空间↑：5-10倍增长
未来3年，全球新增2500-5000e零部件需求，要求全球存量产能近100%增长，海外零部件公司扩产保守，近期国内多家零部件公司反馈，海外设备商主动寻求国内零部件产能，国内零部件公司面对市场预计增长5-10倍，耗材零部件空间增幅更大
1)平台化富创精密 品类覆盖52%，产能规划200e，海外大客户绑定，看1000e江丰电子 品类覆盖30%，发力非金属(收购凯德石英，静电卡盘进入头部设备商)，看1000e(靶材400+零部件600)
2)非金属珂玛科技 陶瓷加热器唯一量产，两存+TJ全面突破，看1200e(陶瓷加热器800+静电卡盘200+结构件200)
3)金属新莱应材 阀门龙一，液冷空间广阔，看500e(半导体300+液冷200)先锋精科 腔体+金属加热器龙一，陶瓷加热器打入多家头部设备商，看600e(基本面200+金属加热器200+陶瓷加热器200)正帆科技 gasbox领先，收购汉京(石英+碳化硅)，看350e(cpx 150+零部件150+气体50)华亚智能 结构件，海外高增，固态干法电极设备领先，看200e(半导体100+固态100)
4)射频电源英杰电气 ZW核心供应商，看400e(半导体300+光伏100)恒运昌 TJ核心供应商，看400e
5)工业相机(量检测设备)埃科光电 飞测、xkl等全面突破，国产独家，看200e(主业70+半导体100+光模块30)