大盘今日受外围大跌影响低开，随后震荡走高，整体盘面韧性尚可，依旧维持高位震荡格局，静待后市明确走向。

AI硬件依旧是市场核心主线，光通信持续活跃，今日存储板块率先领涨发力，不过午后资金信心不足，遭电信联通板块分流后个股纷纷走弱炸板。当前市场资金普遍忌惮高位个股，稍有异动就纷纷兑现离场，低位题材也在伺机寻求突围机会。

指数目前位置上下皆有空间，走势暂不明朗。技术层面首次回踩十日线，明日大概率迎来小幅反弹，最终走势依旧要看外围股市晚间表现。连板行情重点紧盯四板的京能、威龙，二者晋级情况直接决定短期龙头走向，利仁走势逻辑模糊，家电带动力度有限，不做重点关注。

题材梳理

1. 存储：早盘竞价与走势都符合预期，午后被算力题材抢占热度，尾盘整体走弱，市场普遍担忧次日接力难度偏大，不走打板思路无需过度焦虑。

2. 光通信：受光缆涨价消息带动迎来反弹，属于大跌后的修复行情，短期行情不会快速落幕，目前无强势连板个股，暂时观望即可。

3. 液冷：依附算力题材反复轮动，板块体量偏小，走势平稳以跟风为主。

4. 算电协同：迎来重磅政策相关利好，属于长线战略题材，短期难兑现实际收益，走势偏向题材炒作。午后运营商异动，也是迎来新业务布局利好刺激，明日该方向依旧具备热度。

5. 逐日工程：盘后传出电力传输技术突破利好，明日大概率迎来资金炒作。

另外此前世界杯相关题材集体大跌，这类非主流题材波动杂乱、容易踩坑，操作上尽量避开，专心紧盯市场主流赛道。

早盘分享标的表现亮眼，川润成功涨停，华升早盘介入也稳稳拿到盈利。明日操作偏向稳健保守，优先布局电力相关方向，高位大科技题材高位风险逐步加大，务必谨慎把控仓位，规避回落风险。