美债收益率持续走高！全球风险资产迎估值重估，后市配置思路明确
当前十年美债稳稳站稳4.5%，三十年美债收益率突破5%大关，全球资产定价锚持续收紧，将直接重塑风险资产估值中枢。前期涨幅过高的科技股估值承压，建议适当减配，也可布局保险板块对冲波动，我个人也配置了比特币空单规避风险。
接下来核心时间节点锁定六月FOMC会议，美联储政策动向将直接牵动全球资金流向，是短期市场重要风向标。
近期锂电板块走势偏弱、持仓体验较差，但我依旧坚持观点，锂电本轮周期并未走完，车储双需求支撑行业长期景气，短期震荡无需过度恐慌。
存储板块可作为特殊例外标的，AI算力需求持续爆发，行业景气度独立于大盘节奏，具备较强抗跌属性。整体操作上，高位科技股谨慎追高，坚守优质周期赛道，做好仓位对冲，平稳应对外部利率扰动。

禾望电气(SH603063) 阳光电源(SZ300274) 三丰智能(SZ300276)