转：各位领导，长鑫更新招股书，业绩爆炸增长。预计26H1收入1100-1200亿元，净利润660-750亿元，归母500-570亿元，扣非后520-580亿元。有望引爆新一轮行情。
我们从去年开始一路推荐设备，今年3月底开始强call设备，持续把握本轮行情。
我们持续推荐的存储链依然可以重点关注，先进逻辑后程发力。
两存一旦上市完成，后续整体扩产会持续加速，首要任务是把产能缺口填补上（5年内，扩100+万片），第二步是参与全球竞争（10年内，再扩100+万片）。未来订单一定会持续加速。存储链依旧是接下来的重要主线。
未来3~5年，各家设备公司收入在25年基础上基本都是翻倍甚至翻几倍增长，因此设备板块属于确定性最强且具有巨大成长空间的板块之一。可以继续推荐！这一轮普遍估值回升，整体在当年订单10倍PS，但是看未来3~5年，订单实现高速增长，未来看还有50%~100%的市值空间。
1）继续关注存储扩产受益大的公司：京仪装备（存储升级核心受益，真空泵逐步开启验证），中微公司（平台化布局加速，订单快速释放），华海清科（CMP主业高速增长，先进封装扩产弹性最大），拓荆科技、珂玛科技、微导纳米、恒运昌等，继续保持领先地位，存储订单体量最大。
2）关注订单稳健成长标的，后续都有催化拐点：北方华创，富创精密，长川科技，华峰测控，金海通，联讯仪器等。
3）估值便宜的半导体重资产建设商，本轮扩产受益：亚翔集成 、华康洁净、美埃科技、广钢气体、太极实业等。
4）设备、材料国产化率弹性：“美系国产替代+日系国产替代”，芯源微、中科仪、神工股份，恒运昌、珂玛科技、中科飞测、精测电子等。