周日，最大的消息来了！半导体要沸腾了！赶紧分享几句：

1、长鑫科技：一季度营收同比增长719.13% 净利润330亿元

上半年可能利润超过500亿，由此可见存储的涨幅很正常，因为业绩驱动。大家总觉得机构是抱团是问题，其实机构从来不会抱团炒作没有业绩预期的行业。以前的白酒、新能源、医药也是……

只是，大家对投资有个误解，股市是炒预期的地方，不是买历史资产的地方，当新能源、医药、白酒的业绩快速爆发的时候，也是预期兑现，股价见顶的时候了。

2021年的白酒、新能源、医药的业绩增速是多少，好多白酒的业绩都是两位数的增长，一个传统行业有了成长股的增速，所以才会抱团，为什么有这么高的增速，是因为2013~2014年的各种利空，带来的基数下滑。

2、长鑫科技：预计上半年营收1100-1200亿元 扣非归母净利润520-580亿元

半导体也好，CPO、PCB也行，它们的增速这么恐怖，只是因为基数低了。以长鑫为例，明年一季度还能增长700%吗？如果不能有这个增速，二级市场的逻辑就是增速放缓，业绩拐点……

所以，成长股的上涨时间都是很短暂的，也叫周期股！一旦增速放缓之后，无论你再赚多少利润，市场都叫业绩不及预期，成为投资是为了你成长，而不是给你养老。今年赚1000亿，明年还赚1000亿，公司没有给股东带来任何财富增值，因为你当下就是用1000亿的历史估值买的这家公司。

白酒过去几年下跌，包括新能源下跌，半导体从2021年后下跌，都是因为增速放缓，甚至负增长。正增长的时间有限，不过目前好像已经错过播种了，小凡2022年囤半导体的时候，坚定不移的相信未来几年会涨回来，你们信了吗？

3、最后总结

说白了，小凡的策略肯定有用，它符合客观规律但不符合人性的喜好，大家都不喜欢慢慢变富。我目前创50翻倍卖了，科50也翻倍卖了，不过我依旧还有很多科技资产，因为上50、恒科里面的科技资产也占了很多，半导体也是它们的权重行业。

其实，我手里的半导体仓位，不比自己白酒的仓位少多少，因为我宽基持有比较多，它是什么行业都打包了，只是我不看好半导体的未来上涨，但是我不知道它啥时候见顶，这个位置就不预测顶部了，我持有宽基是它们回调的时候，其他上涨对冲，指数继续震荡向上……