物理AI概念股梳理
物理AI核心是AI理解物理规律、与现实世界交互，覆盖算力底座、仿真平台、感知硬件、机器人、智能驾驶、场景应用六大环节，以下按产业链分层梳理，精简核心逻辑。

一、算力&仿真平台层（物理AI大脑底座）
1. 工业富联 601138：英伟达Rubin平台独家代工，全球AI服务器核心代工厂，深度绑定物理AI算力爆发需求。

2. 浪潮信息 000977：国内服务器龙头，自研算力集群适配物理AI训练推理，国产算力替代核心标的。

3. 中科曙光 603019：超算+AI服务器双龙头，算力集群适配工业仿真、机器人虚拟训练场景。

4. 索辰科技 688507：国产CAE仿真软件龙头，推出物理AI平台，军工市占率超70%，切入机器人/自动驾驶仿真。

5. 智微智能 001339：英伟达深度绑定，边缘AI计算核心供应商，提供机器人实时感知算力。

6. 凡拓数创 301313：数字孪生龙头，打通物理世界-仿真-AI决策，落地智能制造物理AI项目。

二、芯片&高速互联层（算力硬件核心）
1. 寒武纪 688256：国产AI芯片龙头，适配物理AI端侧推理，人形机器人算力国产替代核心。

2. 海光信息 688041：x86架构AI芯片，算力适配工业仿真、智驾等物理AI高算力场景。

3. 中际旭创 300308：高速光模块龙头，Rubin平台核心供应商，支撑物理AI海量数据高速传输。

4. 天孚通信 300394：光器件龙头，配套高速光模块，受益物理AI算力互联需求爆发。

三、感知硬件层（物理AI眼睛，3D视觉/传感器）
1. 奥比中光 688322：3D视觉龙头，RGB-D相机赋能机器人空间感知，打破海外垄断，适配物理AI环境交互。

2. 凌云光 688400：机器视觉+3D感知，工业机器人、人形机器人视觉硬件核心供应商。

3. 水晶光电 002273：AR光波导量产龙头，为物理AI穿戴式终端提供光学感知硬件。

4. 歌尔股份 002241：XR硬件代工龙头，布局AI眼镜，卡位物理AI消费端交互入口。

四、执行硬件层（机器人/精密部件，物理AI手脚）
1. 拓普集团 601689：特斯拉Optimus核心供应商，人形机器人底盘、关节模组龙头，精密控制适配物理AI执行。

2. 三花智控 002050：热管理+机器人关节部件，0.01mm级精准控制，切入物理AI执行端硬件。

3. 汇川技术 300124：工业伺服系统龙头，机器人动态控制核心，适配物理AI实时动作响应。

4. 绿的谐波 688017：谐波减速器龙头，人形机器人核心精密部件，物理AI执行端国产替代核心。

五、智能驾驶场景层（物理AI最大落地场景）
1. 德赛西威 002920：智驾域控+座舱龙头，布局VLA物理AI模型，L4级自动驾驶核心受益标的。

2. 经纬恒润 688326：汽车电子域控核心供应商，适配物理AI智驾端侧决策系统。

3. 中汽股份 301215：智驾测试运营龙头，承接物理AI自动驾驶复杂场景仿真测试需求。

六、工业/机器人应用层（物理AI实体落地）
1. 新时达 002527：工业机器人+伺服系统，布局工业物理AI，赋能产线自主智能决策。

2. 埃斯顿 002747：国产工业机器人龙头，适配物理AI工业场景柔性执行。

3. 超图软件 300036：空间地理信息龙头，数字孪生+物理仿真，落地智慧城市物理AI应用。