市場小作文

工业富联午餐交流反馈业绩：4月单月营收突破1000亿，上半年突破5000亿Vera Rubin交货进展-Vera Rubin没有延期，为了做得更好，组装有一些改样，8月量产，9月出货-富联做了6成份额，做了两个大客户，都是独供-Switch 和 compute tray都是富联做的，midplane 也是富联做的，就剩一个光-Compute tray midplane 已经开始生产，用的胜宏板子，44层，这是个标准品，所有CSP代工厂都要跟富联买-VR现在一个柜子1800公斤，单价700-800万美金-存储柜子富联做的比较多英伟达服务器出货量-GB 今年出货量翻倍，达到6万台；VR今年出货量会远超1万台英伟达服务器零部件-富联增加垂直整合能力，富联自己可以做冷却系统，电源系统，增加获利能力，不会是富联独供，也会分出去-英伟达服务器内部60-65%零部件可以自己做，但其中一半会从外面买，争取剩下30%多自己做，现在已经有20%多是自己做了，后面还有10个点提升空间，这些产品毛利率通常高过15%重视自动化和电源-富联今年CAPEX 超过500亿，光自动化设备就会有300亿(强瑞，安达，博众，汇川)，强瑞和安达智能很快就会接到很多单子-数据中心最大考验是电力，以前不能投资电力，现在开始自己投资电力-新厂在建设800V（从400V变800V），要考虑能耗，比较省电，效率比较高，需要考虑SiC的变化-存储一定会有问题，长鑫产能包出去了都不够，预计2-3年还会有挤压ASIC服务器进展-asic 机柜营收过去占比是20%，今年占比超过30%-1Q26 asic机柜营收翻了三倍-富联来自谷歌和AWS的收入今年都会翻倍CPO-今年努力做到1万台，好几个工厂在不同地区做这个；明年做几万柜。