工业母机新周期正式启动！

行业从去年弱复苏，2025年彻底转为需求驱动的强景气行情。

核心逻辑

AI算力大扩产，带动服务器、液冷、PCB、半导体精密加工需求爆发，最终全部传导至机床端，行业增量空间彻底打开。

最大主线：数控系统国产替代

海外三菱、发那科全面缺货、交期拉长，行业年缺口5–10万台，国产替代窗口彻底打开，华中数控为核心受益标的。

整机厂全线订单爆炸

纽威数控、海天精工4月订单历史新高国盛智科单月订单翻倍，整体供不应求

细分强势方向

✅ 高端五轴：科德数控（半导体、航天高端替代）✅ 核心部件：昊志机电、津上机床（精密加工刚需）

完整传导链

AI扩产 → 精密制造需求抬升 → 机床订单爆发 → 海外系统缺货 → 国产替代加速

工业母机，正式进入周期反转+高端化+国产替代三重共振行情。

⚠️ 仅个人复盘分享，不构成任何投资建议