银行零售信贷不良率上升 说明负债人越来越多。

银行零售信贷‌是商业银行向个人消费者及小微企业主提供贷款服务的核心业务，涵盖个人住房贷款、消费贷款、经营贷款、信用卡等产品，旨在满足居民日常消费、大额支出及小微经营的资金需求。

近年来，零售信贷业务面临‌不良率上升‌和‌风险管控趋严‌的双重挑战。2025年以来，多家银行陆续将个贷审批权限从支行上收至分行甚至总行，强化风控模型参数调整，以应对居民部门资产负债表修复缓慢、共债风险上升等问题。例如，招商银行2025年末个贷不良率达‌1.06%‌，首次超过对公业务；华夏银行个人贷款不良率更高达‌2.11%‌。

尽管国有大行凭借低成本资金优势在消费贷、经营贷市场持续“下沉”抢占份额，但整体零售信贷已进入从“规模优先”向‌安全优先‌转型的新阶段。