04.29 主题前瞻一、政治局会议“六张网”（二季度新基建总纲领）核心定调：水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网，总投资超7万亿，对接“十五五”109项重大工程。- 水网：水利安全、防汛减灾；利好水利工程、水务。- 新型电网：新能源并网、特高压/储能/虚拟电厂。- 算力网+通信网：AI+行动闭环；利好国产算力、智算中心、5G-A/6G、卫星互联网。- 地下管网：城市更新、韧性城市；管网改造、海绵城市。- 物流网：降低物流成本、畅通国内大循环；涵盖冷链、智能仓储。结论：二季度新基建主线明确，资金投向清晰，项目加速落地开工。二、美股SOFC与存储芯片：业绩爆表，股价创新高1. Bloom Energy（SOFC龙头）- 盘后上涨12%，创历史新高。- 2026年Q1：营收7.51亿美元，同比增长130.4%；产品收入6.53亿美元，同比增长208.4%；净利润7065万美元，扭转上年亏损。- 核心催化：斩获甲骨文2.8GW超级订单，AI数据中心备用电源需求爆发。- A股SOFC产业链对标：- 京泉华（002885）：独家供应磁性元器件，合作订单延续至2027年。- 三环集团（300408）：全球SOFC电解质隔膜龙头，核心供应商。2. 希捷科技（STX，存储龙头）- 盘后上涨15%，股价创历史新高。- 2026年Q3：营收31.12亿美元，同比增长36.7%；净利润7.48亿美元，同比增长120%。- 核心逻辑：AI服务器、数据中心扩容拉动存储需求，行业周期强势上行。- A股存储芯片对标：- 普冉股份（688766）：主营NOR、EEPROM，布局车规级与AIoT领域。- 朗科科技（300042）：SSD主控及模组，AI服务器核心供应商。- 德明利（001309）：高端SSD模组，AI、工控领域业务高速增长。