Deepseek联手华为昇腾！国产算力主线迎来全新机遇

今年开年以来，全球算力产业链迎来格局分化，英伟达链率先领跑，成为算力板块涨幅最亮眼的主线。

聚焦算力租赁赛道，宏景科技、协创数据、利通电子三大龙头脱颖而出，前期依托英伟达算力芯片，率先完成万卡算力集群搭建，抢占行业先发优势。

从算力产业发展路径来看，整体清晰划分为训练算力与推理算力两大核心方向：2023-2025年，行业核心聚焦大模型研发训练，各大厂商全力投入模型训练算力建设；步入2025年末至2026年，多款现象级AI应用集中爆发，直接带动推理算力市场需求井喷，而推理算力对应的端侧应用领域，正是A股市场最擅长的投资主线。

2026年算力市场迎来关键性变革：行业门槛持续拔高，市场份额加速向头部企业集中。算力产业涉及芯片采购、集群建设、后期运营等全流程，单项目投入动辄突破百亿元，资金壁垒高筑，中小玩家逐步被市场淘汰，行业集中度大幅提升。

国产算力方面，华为昇腾系列芯片持续突破进阶：昇腾910、930芯片始终聚焦训练算力领域，全力追赶国际先进水平；而最新昇腾950芯片，将进一步发力推理算力市场，补齐国产算力全场景短板。

伴随华为昇腾芯片产能逐步释放，国产算力产业链迎来实质性利好，优刻得、润和软件、拓维信息、常山北明、恒为科技、高新发展等核心合作标的，即将迎来业绩与估值的双重兑现。