[午盘回顾】早盘指数震荡回落，量能略微下滑，创业板指继昨天滞涨之后如期回调，相比前期的涨幅来说这个回调幅度不算太大较为可控。短线情绪同步回落，圣阳股份的反馈不太理想，后面如果不走A的话短线其实也还是能玩的。

板块方面科技股集体走弱，但调整时间不会太长，目前并没有出现能比较好承接科技的方向，所以到时候还是会重新回流，正常来说科技股今天应该还是继续高低切，但英维克业绩承压导致的跌停影响了整个相对低位的方向。

从产业趋势来说无论是台企还是美企都印证了液冷的高景气度，而国内液冷的业绩释放并不在一季度，甚至中报也只能反映一部分，这个之前也说过，需要等下半年才会大举释放，所以市场反馈略微有些过激，明天关注是否开板。

从英维克本身来说一季报存货中发出商品和合同履约成本增加，反映订单仍在正常推进，开源证券将其定性为“战略性投入期”，其核心逻辑在于:公司正处于液冷业务产能扩张与订单确认之问的时间差阶段一一大举备货、加大融资、产能扩张导致各项费用前置，而收入确认滞后。等后续产能顺利转化为交付，利润自然会出现。

另外还有一点就是英维克这个股票本身比较热，里面筹码比较乱，而和液冷类似的处境但相对冷门的MPO就没有这种问题，像杰普特、致尚科技同样当前业绩不理想但资金就理性很多，所以液冷后面大概率会有修复，而板块中今天逆势的个股则有望强者恒强而非补跌，关注分歧博弈机会，此外算力租赁于上周五率先调整也应率先回流，大概率就是明后天的事。

今天承接科技的分流资金的主要是银行为首的防御性板块，其中电力受工信部开展算电协同政策研究和标准制定的消息刺激最为强势，此外医药以及部分资源涨价品种同样有所表现，但主动性都偏弱，定义为过渡性方向。商业航天虽然板块整体有所回落但反而是主动承接，辨识度比较高的个股表现并不差。