沪深Lumentum核心概念股1. 天孚通信（300394）核心定位：Lumentum CPO光引擎核心供应商，双向深度绑定供货。技术核心：主营FAU光纤阵列单元等光引擎器件，1.6T光引擎市占率约60%，卡位CPO关键环节。受益逻辑：携手Lumentum服务英伟达、谷歌等AI巨头，直接受益其产能扩张与订单增长，是CPO高景气核心标的。2. 光库科技（300620）核心定位：国内TFLN调制器龙头，全球唯三、国内唯一量产，与Lumentum技术对标互补。技术核心：薄膜铌酸锂调制器领先，为英伟达GB200/Grace平台1.6T光模块标配，谷歌OCS独家代工。受益逻辑：Lumentum涨价带动价格传导与份额提升，AI高速光模块需求爆发，国产替代提速。3. 腾景科技（688195）核心定位：Lumentum精密光学元件核心供应商，联合研发CPO器件，间接供货谷歌OCS。技术核心：供应滤光片、偏振分束器等关键件，高端光学元件毛利率超45%，技术壁垒突出。受益逻辑：AI数据中心高速光模块与OCS需求激增，带动上游光学元件需求，合作关系稳固。4. 光迅科技（002281）核心定位：A股与Lumentum业务重合度最高，全产业链布局（光芯片-器件-模块-系统）。技术核心：InP光芯片自研自产，200G EML小批量稳定量产，布局OCS、CPO技术，直面竞争与替代。受益逻辑：行业景气上行+国产替代加速，高端光芯片自主可控战略价值显著。5. 华懋科技（603306）核心定位：Lumentum/Coherent核心PCBA一供，800G/1.6T订单饱满，深度绑定全球光通信龙头供应链。技术核心：提供高速光模块PCBA，适配800G/1.6T/3.2T高端产品，制程工艺领先。受益逻辑：Lumentum扩产拉动PCBA需求，AI高速模块迭代加速，环节价值量持续提升。个人观点，不构成投资建议！