机构强烈推荐！光模块+CPO+高速互联全产业链，目标价126.27元核心标的一览

近期多家券商机构针对光模块、CPO、光纤光缆、高速互联、5G等通信赛道标的维持“强烈推荐”评级，部分标的目标价给出126.27元，AI算力需求持续爆发带动高速互联产业链量价齐升，相关标的业绩增长确定性强。

核心受益板块

本次催化核心拉动四大细分赛道：1. 光模块/CPO（AI算力高速互联核心）；2. 光纤光缆（高速互联基础配套）；3. 高速互联（芯片、服务器配套）；4. 5G/6G通信（新一代通信技术）。

市场高关注核心标的

1. 中际旭创（300308）

全球光模块绝对龙头，800G/1.6T光模块全球市占率超30%，英伟达核心供应商，CPO技术布局全球领先，深度受益AI算力需求爆发。截至2025年末，北向资金、社保基金重仓持有，机构给出126.27元目标价，维持“强烈推荐”评级，是光模块赛道核心标杆标的。

2. 亨通光电（600487）

国内光纤光缆龙头，全球光纤市占率稳居前三，同时布局光模块、CPO、高速互联、5G等业务，全产业链覆盖通信赛道。公司获社保基金、北向资金重仓，AI算力需求爆发带动光纤光缆、光模块订单增长，机构维持“强烈推荐”评级，看好其成长空间。

3. 新易盛（300502）

国内光模块龙头，800G/1.6T光模块批量出货，CPO技术布局领先，深度绑定英伟达等AI巨头，同时布局高速互联、5G配套业务。公司获社保基金、北向资金持仓，AI算力需求爆发带动业绩持续高增，机构给出积极评级，目标价看至50元以上。

4. 天孚通信（300394）

国内高速光器件龙头，光模块核心配套厂商，深度绑定中际旭创、英伟达等全球巨头，CPO、高速互联技术布局领先，同时布局5G通信配套。公司获北向资金、多家头部公募重仓，AI算力需求爆发带动业绩持续高增，机构维持“强烈推荐”评级。

风险提示

光模块/CPO行业竞争加剧，价格战风险；AI算力需求不及预期；光纤光缆行业需求疲软；5G/6G技术落地不及预期；相关标的估值处于高位，短期回调风险。

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