【复盘与展望】指数受利好刺激高开高走，在资金集中性回补的情况下成交额急剧放量，比上一交易日整整多出8000多亿。虽然停火后的谈判仍存在较大的不确定性，但这个预期应该不会在本周体现，至少也要到下周。短线情绪相对偏弱，随着市场的回暖抱团有所瓦解，不少辨识度标的出现明显的亏钱效应，明日关注是否有所缓解。板块方面泛AI全线走强，从AI硬件、Al应用到算力租赁等各分支均有所表现，消息面催化也比较多，如Happy Horse登顶，DeepSeek灰度测试曝光等，从资金属性来说Al硬件主要是趋势资金主导，A应用是短线资金主导，算力介于两者之间。只有短线资金主导的方向才有所谓的前排后排，所以如果明天Al应用前排一字的情况下不太需要去考虑后排的跟风，不如关注硬件和算力，而且应用这个方向历史股性是比较差的。硬件还是持续关注光通信为主，其次是PCB和液冷。算力租赁自从脱离电力的干扰之后也开始走出了趋势，资金属性向硬件靠拢。此外芯片/半导体等在AI带动下也有不错的表现。在目前市场没有明确主线的情况下，Al还是相对最稳健的方向。除了AI之外有色和商业航天是今日相对突出的两个方向，强度都还不错但持续性可能会略逊一筹，属于轮动队列中的方向。医药今天应该属于是连续两天分歧之后的回流，以今天的市场环境来说回流强度是低于预期的，后面主要关注美诺华走独立。整体来说市场氛围好转之后主要是容错率有所提高，对于有基本面和逻辑支撑的个股来说可以适当延长持股周期，市场格局基本没有太多变化。