六大行房贷余额连续第三年下滑！ 2025年国有六大银行（工农中建交邮储）个人住房贷款余额合计约24.48万亿元，较2024年减少7115亿元，降幅进一步扩大（前两年分别为6210亿和5569亿）。 六大行集体告别“房贷资产6万亿时代”，主要是居民提前还贷潮仍在延续（尽管“抢号排队”现象已减弱），加上房地产市场调整，新增房贷需求疲弱，新发放难以抵消存量减少。2025年上半年仅减1078亿，下半年却加速减约6022亿，全年降幅扩大。 全国层面，央行数据显示2025年末个人住房贷款余额37.01万亿元，同比下降1.8%。这一趋势反映居民主动降杠杆，但也凸显购房意愿和交易量仍低迷。 对银行来说，曾经的优质资产在缩表，净息差承压，不过六大行正加大制造业、科技、绿色等领域投放对冲。未来能否回暖？关键看房地产政策效果、居民收入预期改善，以及新增需求是否恢复。 目前存量房贷利率已较低，提前还贷动力或进一步减弱，但新增仍是最大变量。