A股：两大消息传来，下周是否开启牛市？2.工信部首提“算力银行”“算力超市”算力平权时代开启。2026年4月2日，工信部发布《普惠算力赋能中小企业发展专项行动》，首次明确提出探索“算力银行”“算力超市”等创新业务。2.Seedance 2.0 API正式公测，AI视频生成“DeepSeek时刻”。2026年4月2日，字节跳动旗下火山引擎在武汉站宣布，Seedance 2.0 API面向企业用户开放公测。盘面：二次探底进行时，W底右肩未完成。下周关注方向：AI硬件（光通信/算力基础设施）+AI应用（内容/IP）+医药（核心主线）。控仓：维持5成以内+破位个股。 “算力银行”与“Seedance 2.0”带来了极强的技术想象力，但要在下周初直接开启“牛市”仍面临现实的流动性压力。当前的盘面更像是“逻辑极热”与“情绪极寒”的对冲，W底的右肩构筑尚未完成。 核心利好背后的深度逻辑 1. “算力银行”：算力从“工程”转向“民生”工信部首提“算力银行”和“算力超市”，本质上是算力平权化。这不仅仅是建机房，而是要通过类似“电力调度”的模式，解决中小企业用不起、用不上算力的痛点。 • 受益逻辑：这将直接刺激边缘计算、算力调度平台（如思特奇、东方材料等）以及高带宽的光通信硬件需求。如果你正盯着5成仓位做结构优化，这类具备“政府订单+普惠属性”的标的，比单纯卖服务器的企业更具政策韧性。 2. Seedance 2.0：视频生成的“工业化”临界点火山引擎的API公测意味着AI视频生成的成本将大幅下降。这不仅是字节跳动的利好，更是整个AI应用（影视、游戏、广告）的降本增效利器。 • 市场映射：当DeepSeek时刻在视频领域重演，市场会优先寻找那些拥有优质内容IP且能快速接入API实现变现的公司。 下周初的风险与节奏研判 • 风险尚未出清：虽然有利好，但你提到的“节前避险盘”和“中东地缘高油价”是实打实的宏观压制。下周初市场大概率会有一个“利好高开—回踩确认—缩量企稳”的过程，3880点附近的支撑强度是关键。 • 右肩构筑的信号：只有当成交量在回踩过程中不再萎缩（维持在1.6万亿以上），且医药与AI硬件能形成合力，W底的右肩才算真正站稳。 针对性操作策略 • 仓位管理：继续维持你设定的5成仓位。既然你已经关注到“破位个股”的风险，下周初若个股放量跌破关键均线（如20日线或前低），即便有算力利好也不要抱有幻想，应先减仓腾出头寸。 • 调仓方向：建议在“医药核心主线”中，重点排查那些具备“出海+创新药支柱”双重标签的个股；在AI硬件中，锁定光模块（CPO）这类确定性最高的品种。