SpaceX密递IPO文件引爆主线，A股周四四大板块迎风口

欧美市场全线反弹，全球资本市场正对中东冲突引发的大跌展开修复，亚太市场今日亦将顺势跟涨。叠加马斯克旗下SpaceX秘密提交IPO文件、估值剑指1.75万亿美元，且有望成为今年全球超级IPO“三巨头”之首的重磅消息，美股商业航天、科技股已率先拉升，昨日收出4月开门红的A股，今日热点将聚焦四大有硬逻辑支撑的板块，迎来明确布局机会。

商业航天：对标效应抬升估值，行业迈入业绩兑现期

SpaceX冲刺IPO成为最大催化，其近2万亿美元的估值将直接抬高全球商业航天行业的估值天花板，A股相关概念迎来实打实的对标利好，绝非单纯主题炒作。当前行业正迎来产业共振：美国时隔54年再次发射载人绕月火箭，国内可回收火箭试验也在密集推进，板块已从概念炒作全面进入业绩兑现阶段。重点关注A股中航天配套、卫星制造类核心标的，神剑股份、再升科技等已有资金提前布局，今日表现值得重点跟踪。

AI算力新基建：燃气轮机+光纤，硬核“卖铲人”成新主线

“算力的尽头是电力”的逻辑进一步细化，AI算力基建的设备需求已从故事落地为实际订单，燃气轮机与光纤光缆成为两大核心方向。杰瑞股份近期拿下20.8亿元美国数据中心燃气轮机发电机组大单，印证AI数据中心的电力需求进入实质落地阶段；全球燃气轮机行业供需缺口显著，西门子能源等龙头交货期已排至2030年，行业高景气度确定。同时，英国450Tb/s商用光纤技术落地，凸显AI集群对超高带宽数据传输的迫切需求，光纤光缆赛道需求持续扩容。重点关注燃气轮机方向的订单龙头杰瑞股份，以及光纤光缆领域的千亿市值巨头长飞光纤、亨通光电，后者已获机构重点关注且昨日有资金抢筹。

新型电网：政策明确点名，新基建确定性机会落地

昨日盘后迎来重磅政策催化，高层在四川调研时明确提出“着力推进新型电网建设”，措辞凸显政策重视程度。四川作为国内清洁能源核心基地，此次聚焦的水风光一体化、新型电网建设，核心是为未来海量绿电并网铺路，区别于传统特高压，更强调智能性与灵活性，属于政策驱动的高确定性新基建机会。重点关注在清洁能源装备、核电水电领域拥有核心技术的央企龙头，东方电气、国机重装将迎来市场关注度的显著提升。

黄金：避险+涨价双逻辑，成有色板块压舱石

现货黄金价格站上4781美元/盎司，虽中东局势有所降温，但地缘不确定性仍存，叠加机构持续看多——高盛预测年底金价有望达5400美元，部分分析师甚至看好2026年底站上6300美元，黄金的避险属性与涨价预期形成双重支撑。尽管黄金股常与大盘走势反向，但在当前市场环境下，仍将成为有色板块中的稳健压舱石，今日有望延续表现。

今日操作总纲：抓硬逻辑，避追高，看分化

今日A股的行情剧本已清晰：商业航天领衔打高度，AI电力（燃气轮机+光纤）拉动市场人气，新型电网凭借政策利好稳住盘面军心，黄金则作为避险品种筑牢底部。需要注意的是，昨日大盘普涨后，今日板块分化是必然趋势，操作上需坚决规避追高，聚焦有实际订单、政策支撑、产业景气的硬逻辑方向。无论是SpaceX带动的商业航天产业升级，还是AI算力驱动的电力、光纤需求，亦或是政策发力的新型电网建设，背后都是真金白银的产业投入，把握盘中回调机会布局，才是当下最优策略。