三大主线+核心标的一、汽车整车：出海超预期，智驾下半场爆发1.核心催化：船夫哥表示新能源车出海销量大超预期（1-2月累计出口67万辆，同比+88%） ，海外成最强增长极！2.核心逻辑：出海下半场拼智能驾驶，“各种界”（智驾+座舱+生态）成胜负手3.核心标的：- 江淮汽车：绑定大众/蔚来，海外渠道成熟，出口占比超35%- 北汽蓝谷：极狐智驾技术领先，海外布局提速，受益智驾出海红利二、创新药：AACR年会在即，全球路演引爆行情1.核心催化：4.17-4.22 AACR全球肿瘤年会，104家中国药企携250+款创新药亮相，临床数据密集披露2.核心逻辑：学术会议=估值放大器，超预期数据直接催化股价；BD出海加速，打开全球空间3.核心标的：-美诺华：JH389以后作为膳食补充剂上市，重大利好。- 荣昌生物：ADC龙头，管线丰富，AACR核心看点，数据弹性大。- 热景生物：核心技术团队履历顶尖，前沿靶点突破，有望超预期。- 药明康德：CXO“卖水人”，全产业链受益，业绩确定性最强三、数据中心：特斯拉扩网，算力需求再升温1.核心催化：特斯拉计划将某国服务中心网络规模翻倍，配套算力与数据处理需求激增2.核心逻辑：车企服务网络扩张→车联网/自动驾驶数据量暴增→算力基建刚需3.核心标的：- 中科曙光：国产算力龙头，深度绑定车企数据中心建设- 贵广网络：区域算力枢纽，受益车联网与数据中心落地