科技股当前核心逻辑，在于资金已开始博弈冲突缓和、后续结束的预期。只要局势不升级，市场对零星小规模冲突消息基本脱敏，情绪影响会逐步弱化。

后续重点关注三大分支轮动机会：

• 光纤：长飞光纤、杭电股份、通鼎互联（对标美股康宁）

• 磷化铟（光芯片）：云南锗业（对标美股AXTI）

• 法拉第旋片：福晶科技（对标美股Coherent）

操作上切勿追高，重点跟踪美股映射与板块轮动节奏。