环球铝业遭袭｜全球铝供应收紧 受益标的全梳理（2026.3.29 事件驱动）一、核心驱动事件3月28日，阿联酋环球铝业（EGA） 核心厂区遭袭严重受损，其产能占全球原铝4%（全球每25吨铝就有1吨来自该公司） 。叠加巴林铝业同步遇袭、中东地区供给收缩，全球铝供应趋紧、铝价跳涨，国内低成本、高弹性铝企盈利将显著提升。二、核心受益标的（按弹性/优势排序）1. 神火股份（000933）｜弹性第一·成本王者- 核心优势：煤电铝一体化，新疆自备电成本行业最低，双基地满产满销- 业绩弹性：铝价每涨1000元/吨，年化净利增厚约8亿元，板块弹性居首- 业绩预期：2026Q1净利30亿+，全年80亿+2. 云铝股份（000807）｜绿电龙头·出口溢价- 核心优势：水电占比超90%，成本稳定、低碳属性强，直接承接中东断供海外订单- 业绩预期：2026Q1净利25亿+，全年65–75亿，绿电带来估值溢价3. 中国铝业（601600）｜全产业链·稳健龙头- 核心优势：铝土矿/氧化铝自给率领先，全产业链闭环，央企龙头抗风险强- 业绩预期：2026Q1净利35亿+，全年90–100亿，充分受益铝价中枢上移4. 天山铝业（002532）｜自备电·全产业链自给- 核心优势：双基地自备电覆盖率高，全产业链自给，抗成本波动能力强- 业绩预期：2026Q1预告净利22亿（同比+107.92%），全年55–65亿5. 南山铝业（600219）｜高端铝材·海外资源- 核心优势：印尼氧化铝产能落地，高端铝材占比高，海外溢价与成本转嫁能力强- 业绩预期：2026Q1净利12亿+，全年35–45亿6. 索通发展（603612）｜预焙阳极·配套受益- 核心优势：预焙阳极龙头，电解铝开工率提升带动需求，直接受益行业高景气- 业绩预期：2026年盈利稳步提升，海外业务放量增厚利润三、风险提示以上内容仅为事件驱动与标的梳理，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。