光芯片市场现状：缺货到什么程度（2026年3月）

交期：排到 2027 年底，现货绝迹

海外头部（Lumentum、Coherent、博通）EML 订单已排至 2027 年底，2026 全年产能被100% 锁定

800G/1.6T 光芯片交期从 12 周拉长至 18-20 周，部分型号断供风险

中小厂商基本拿不到货，只能等待大厂余量或接受溢价转售

核心设备 EBL 光刻机货期超 18 个月，调试再 6 个月，扩产周期2 年+

价格：全线上涨，议价权丧失

100G EML：从 5 美元→7-8 美元，涨幅 40%，长协价 + 10%-20%

200G EML：长协价 10-12 美元（+15%-20%），现货价达 12-15 美元，溢价 50%+

光引擎 / TOSA：价格环比 +5%-12%，海外供应商产能利用率95%+

采购规则已变：先锁产能→再谈价格→不锁就没货，头部厂商甚至预付全款锁定产能