周六重大热点事件及政策解析一、算力基建与太空计算加速- 英伟达Space-1太空计算模块（Rubin GPU）性能提升25倍，可在轨跑大模型；马斯克TERAFAB计划建2nm晶圆厂，年产1TW算力芯片，80%用于太空 。- 国内：星网入局太空算力，日均Token调用量破140万亿，AI算力硬件（液冷、电源）、绿电、商业航天需求激增。- 利好：算力芯片、液冷、电源、卫星制造、激光通信、太空热控。二、光通信技术突破与稀贵金属政策- OFC 2026：硅光芯片、薄膜铌酸锂加速量产，200G/Lane硅光接收芯片落地，MRT代工线推薄膜铌酸锂规模化。- 云南：出台稀贵金属专项政策，122个重点项目落地，2025年产值破1300亿，锗、铟、铂族、锡钛等受益 。- 利好：光芯片、光模块、薄膜铌酸锂、稀贵金属（锗业、铂业、锡业）。三、军工航天与地缘冲突影响- 中东局势：卡塔尔氦气出口受限（全球约30%供应），价格飙升，俄罗斯或成替代；氦气是半导体关键原料，芯片成本压力上升。- 军工：国防装备需求稳定；保险行业转型，利差模式承压，转向存量博弈。- 利好：氦气资源、半导体材料、军工装备、工业气体。四、人工智能开源生态发展- 中关村：众智FlagOS 2.0支持多AI芯片统一开源；雄安“百模大赛”推动京雄AI协同。- 医疗：联影医疗国产光子计数能谱CT（uCT Ultima）临床落地，高端医疗影像国产替代加速。- 利好：AI操作系统、大模型、医疗设备、医学影像。五、其他热点- 化工：硫黄趋紧+霍尔木兹海峡航运不稳，钛白粉价格上涨。- 消费金融：招联消费金融依托“通信+金融”生态，消费场景渗透率提升。- 利好：钛白粉、消费金融、零售。以上仅供参考，不构成投资建议！