周四重磅热点及政策解析一、算电协同新基建2026年政府工作报告将算电协同纳入新基建，要求枢纽算力设施绿电占比超80%，绿电直供、虚拟电厂将加速落地。同时国内AI日均Token调用量两年增千倍，直接利好绿电、液冷、电源系统等领域。二、脑机接口商业化提速Neuralink首款产品Telepathy预计2026年量产，脑机接口纳入我国“十五五”未来产业，2026年全球市场规模有望达33亿美元，核心芯片、存储相关标的受益。三、光通信技术升级AI数据中心进入T级时代，1.6T光模块、OCS交换机、硅光/CPO等技术加速落地，光模块、光交换、上游材料产业链充分受益。四、欧盟IAA法案影响欧盟在电池、新能源车、光伏领域设外资壁垒，强制技术转让并限制股比，中企赴欧投资风险上升，国内产业链将加速技术自主与本土化。五、其他重要热点1. 油气&锂电：霍尔木兹海峡运力紧张推高油气及化工品价格，锂电池3月排产环比回升，量价齐升可期。2. 黄金&银行：地缘冲突提振黄金避险需求；银行高股息（半数标的股息率超4.5%）获险资青睐。3. 人形机器人：特斯拉Optimus 3曝光关键设计，计划2027年量产，供应链企业受关注。核心受益方向：绿电运营、AI算力硬件、光通信、脑机接口、新能源自主产业链、高股息银行股。以上仅供参考，不构成投资建议。关注我，把握市场主线不迷路！