长芯博创市场认知加强、大跌时我们一直在强call、逻辑持续兑现中 OFC 2026长芯博创重磅发布全矩阵FAU光纤阵列单元，完成800G/1.6T光模块、常规FA、OCS/CPO用FAU全布局，精准卡位AI算力光互联核心赛道。 公司深度绑定谷歌 MPO：根据最新的产业链调研，MPO已涨价80%，母公司长飞保障长芯盛光纤供应；26年谷歌MPO需求预计增长2-3倍，Meta锁定康宁部分产能，预计长芯盛在谷歌MPO供应链的份额进一步提升，将超越康宁成为第一大供应商。 AOC/光模块：谷歌首批800G AOC订单已落地，量级千只左右，供应链目前按照全年百万级别备货；光模块与AOC基于同一平台，后续800GVCSEL/硅光光模块订单预期同样在百万级 业绩预测：短期Q1业绩环比预增30%，印尼产能季度环比快速提升；中期2026年目标18e+利润（谷歌MPO贡献13e、AOC/光模块+AEC贡献5e）；2027年40e+利润，受益谷歌资本开支高增、MPO涨价+份额提升+品类扩张，叠加CPO等估值加持，为海外硬件预期差最大标的