天孚中际新易盛早就锁定了物料，而且它们大批量使用硅光模块，中际1.6t大概70%硅光，新易盛可能50%左右？天孚的话有nv帮忙协调cohr的产能。而且它们很早就开始使用国产的法拉第旋转片了，甚至亲自下场包圆福晶产能，见文章民生电子VS广发通信所以总体对它们没啥影响。其次是coherent代工的汇率生态，毕竟是亲儿子，怎么样也得保证供应。 但是其他二线光模块厂商就真的不好说了，比如剑桥东山华工等。 那么利好的自然就是福晶科技和东田微了。法拉第旋转片占高速率光模块的成本并不高，哪怕法拉第翻倍涨价，对最终成本影响也不会高于2%。 不过从长期视角看，随着硅光cpo和ocs渗透率不断提高，法拉第旋转片这些应该不会成为卡脖子的上游物料，今年会缺，明年就未必了