本周重要的会议比较多，比如海外11号议息，目前显示降息的概率比较高，外盘也逐步修复中，但需要关注降息交易衍生出的金属逼仓以及日元的重新定位都在进行中。周末会里释放了一波政策，首先是允许合规券商的杠杆率适度放大，把原来管理人员跟投从20%提到了30%，基金经理奖绩效跟投从30%提到40%，此外就是险资的关键因子调整后，险资可以参与的面变宽了，多元金融资金面上，上个月的一批ETF已经基本到位，募集资金会陆续建仓。既有增量政策，也有增量资金，抛盘也基本结束了，所以个人倾向这里的修复行情还会持续，尤其是险资如果提前面向来年建仓，那么春季躁动就会提前，横盘消化震荡为主，注意板块逻辑科技，军工和商业航天卫星导航关联，人形机器人，半导体存储芯片和cpo光模块是关联的。整体上，周末利好偏多，特别是重磅讲话：适度拓宽券商资本空间与杠杆上限，从价格竞争转向价值竞争，信息最大，利好牛市旗手的券商，今天目前涨幅榜第一位