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青岛国资:收购海航一上市公司?

他就是从事旅游服务的凯撒旅业(000796),同时他还有航食、铁路配餐业务。

凯撒旅业旗下凯撒易食以“海陆空”立体式布局,成为目前中国唯一的业务范围同时覆盖航空配餐、铁路餐饮、邮轮船供、社会化团餐及休闲食品等领域的企业,实力不弱于三大航旗下的航食公司。

2010年以来,海航开始了四处扩张。
2012年,海航以2.8亿元收购凯撒旅游51%的股权。
海航入主后,凯撒旅游演绎出了一个“航空+旅游”的发展模式。

2015年,凯撒旅游借壳易食股份登陆A股,更名为海航凯撒旅游。

2014-2017年的4年间,凯撒旅游一路狂奔:

营收年均增长率高达127.46%
净利润的年均增长率也有57.61%

2017年开始,海航迎来了内外交困。
凯撒旅游的业绩开始掉头向下。

2019年3月以后,海航三次被动减持凯撒旅游股票。

2019年底,海航持股比例降至28.73%。

陈小兵得以重新掌舵凯撒旅游。

重掌凯撒旅游控制权的陈小兵加速去海航化,完成高层调整、更名剔除“海航”二字、迁址、产业布局,回购股权、公司治理一系列大刀阔斧式的动作。

与此同时,陈小兵也在加快新的产业布局。

不过,三年疫情不期而至。
无论是境外旅游,还是配餐业务都遭遇几乎是毁灭性的打击。
2020年-2022年,凯撒旅业累计亏损25亿元。
2022年底,凯撒旅业已资不抵债,负债率高达126.65%。
没有业绩支撑的凯撒旅业股价一路下跌,从24元跌至4元左右。
由于债务巨大,加上被股东侵占资金,凯撒旅业已经举步维艰。

有意思的是,创始人股东也因为屡次减持股票,海航又重新成为大股东。

但与以前激烈争夺控制不同的是:

现在谁也不愿意接手这个烫手山芋。

2023年6月底,因为债务问题,三亚市中级人民法院裁定破产预重整。
2023 年 9 月 11 日,公司及临时管理人分别与联合体产业投资人青岛文旅、鲁创基金,牵头财务投资人鲁创基金签署《预重整投资协议》。

青岛文旅是青岛地方国资企业,鲁创基金则是青岛地方私募基金公司。
也就是,青岛国资将接手凯撒旅业。
我们知道青岛国资已买下青岛航空。

此番再度要收购凯撒旅业,是否想在出境旅游、航空配餐方面与青岛航空形成协同效益,打造航空航母?
青岛国资能否收购成功,我们拭目以待!