【今日看盘】一阳改三观。
昨天还在为市场是否会进入调整而忐忑不安，今天便为市场的上涨而眉飞色舞。投资者的情绪变化如此迅速，让人头晕目眩。
开盘之初，今天实际上有多达 4200 家公司处于下跌态势；而到收盘时，局面则完全反转，上涨个股达到 4000 家左右。
三大指数的涨幅更为可观：上证指数上涨 1.65%，深成指上涨 3.36%，创业板指大涨 5.15%。其中深证两大指数均已创下新高，上证指数距离前期高点也仅一步之遥。
尽管今天市场的主攻力量是 CPO 和 PCB 板块，但银行与证券板块一头一尾扮演了至关重要的角色。开盘初期，正是银行板块的快速拉升稳定了指数；午后，银行板块再度发力顶推，将指数的上涨幅度维持到收盘。
盘中则是券商板块发力，尤其是上午，券商的表现是重新调动市场情绪的关键因素。当然，最主要的人气引爆点仍是科技股，即前期爆炒的“纪联海”和“易中天”。
今天盘中，“纪联海”相关的海光、工业富联均涨停；寒武纪盘中最高上涨约 10%，尾盘有所回落，午后走势趋于疲软。
“易中天” 板块个股表现同样亮眼：中际旭创、新易盛、天孚通信的涨幅在 13%-14% 之间；胜宏科技涨幅更大，达到 16%，且已创下新高。“易中天”整体尚未回到前期高点。深成指及创业板指能创新高，与上述几只个股的强势表现密切相关。水皮此前曾提到，当前对深证两大指数影响最大的是“易中天”，东方财富与宁德时代已退居其后。
对上证指数影响最大的则不仅是寒武纪，还有工商银行与贵州茅台，近期均有阶段性表现 —— 在寒武纪回落时，茅台与工商银行便能承接住盘面。
当然，今天市场的火爆行情，与大洋彼岸甲骨文公司的一份业绩指引密切相关。甲骨文的半年报表现平平，但其业绩指引透露了重要信息：该公司与 OpenAI 签订了约 3000 亿美元的合同，意味着未来 5 年每年将新增 600 亿美元收入，这一合同占其新增未履约合同的 94%。
此外，得益于与 OpenAI、Meta 以及xAI公司的 4 份合约，甲骨文的未履约合同规模激增 3 倍多，达到约 4550 亿美元。
这对整个半导体行业无疑是重大利好。
因此，美股受甲骨文高开 35% 的利好刺激，半导体板块普遍高开，最终涨幅也颇为可观，其中英伟达盘中涨幅接近 4%。正是英伟达的上涨，为 A 股的英伟达概念、“易中天”（CPO 板块)带来了极佳的反弹机会。因此，今天市场的引爆点归根结底是甲骨文，其背后是市场对未来算力需求的乐观预期。
科技股的涨幅基本在午前就已兑现，几个主力股的涨幅基本再上午之前都已经完成。而午后指数能够继续上行，主要推手则是其他权重指标股。如工商银行、招商银行、中国平安等大市值个股的企稳，在一定程度上推动了午后指数的上涨。
强势板块无需多言，主要是与算力、人工智能相关的领域，包括集成电路等板块。今天遭遇明显利空冲击的则是创新药板块，该板块开盘一度大跌约 7%，不过收盘时跌幅已收窄至 1.5%。利空原因同样来自海外：市场传闻特朗普政府正考虑对来自中国的药品实施严格的管控措施。这使得发明性的创新药企受到较大限制，不仅对美国制药业影响重大（限制了仿制药及先进疗法的应用），同时也对国内相关企业造成了较大冲击。
要知道，创新药是今年港股市场的 “最靓的仔”，该板块今年以来涨幅已达 40% 左右，不少个股股价实现翻倍。在此位置遭遇利空，可谓生不逢时。
今天港股市场受美股道琼斯指数回落影响大幅低开，但随后在 A 股带动下一度翻红，尾盘再度回落，最终下跌约 0.43%。
总体来看，A 股此次反弹如期而至，且力度较强。但当前市场已走到十字路口：下一步是一鼓作气继续上行，还是重回震荡调整？这对多数投资者而言都是一道考验，毕竟当前市场的两极分化现象较为严重。
有低估值，趴在地板上的股票，也有“市梦率”高高在上的股票。所以，对于投资者来讲又到了要做选择题的时候了。(本文数据来自：choice数据）
一句话点评：十字路口。
