AI算力冲上“万卡”，A股的这些赛道要起飞了？ 刚结束的世界人工智能大会上，华

AI算力冲上“万卡”，A股的这些赛道要起飞了？ 刚结束的世界人工智能大会上，华为抛出一个深水炸弹，昇腾384超节点的“墙”。超节点（SuperPod）成为本届WAIC的热点。 超节点是一种应对大算力集群芯片协同问题的方案。通过整合算力芯片资源，在一个超节点内构建低延迟、高带宽的算力实体，让单个超节点尽可能大地释放算力，避免芯片空闲，提高算力利用效率，支撑千亿乃至万亿参数模型的训练和推理。 而A股相关产业链，可能要迎来一波高光时刻。 机会一：光通信“卷”出新高度 万卡集群的核心是让成千上万的GPU“默契配合”，这背后全靠高带宽、低延迟的互连技术撑腰。当前光互连光交换路线最火，因为光的切换速度是纳秒级，比电信号快得多。比如上海仪电、 中兴通讯 和壁仞科技合作的方案，直接拿光芯片当“接线员”，给超节点拉起了高速公路。 关注标的：光模块龙头（比如 中际 、 新易盛 ），以及布局光芯片的中际旗下子公司； 中兴通讯 （ 000063）作为服务器+光通信双料选手，也可能吃到技术红利。 机会二：国产GPU的“弯道换胎” 国内GPU厂商虽然制程拼不过英伟达，但超节点技术给了“以量补质”的机会。壁仞科技通过液冷模组和超节点架构，把一堆中端GPU攒成“超级计算机”，这思路在A股对应的是国产GPU替代逻辑。尽管壁仞暂未上市，但参与生态的服务器厂商（例如 神州数码 、 浪潮信息 ）和配套的液冷供应商（ 英维克 、 高澜股份 ）会率先受益。 机会三：边缘计算杀出“小而美” 万卡集群主攻大模型训练，但推理端的算力需求同样爆炸。墨芯、 云天励飞 这些公司专攻边缘端推理芯片，甚至用稀疏计算、存算一体等“黑科技”绕开制程短板。比如后摩智能的端边芯片瞄准AI PC、智能音箱，这恰好踩中了消费电子下一波AI化的趋势。 关注标的：布局存算一体的公司（比如 北京君正 ），以及边缘计算场景的解决方案商（例如 千方科技 ）。 长期逻辑：摩尔定律失效，集群技术上位 当单颗芯片性能卷不动了，超节点技术的性价比就凸显了。国内厂商在这条赛道和海外差距较小，尤其是光通信领域全球领先，这意味着国产替代的故事有了新剧本。不过，投资者也得警惕技术路线分歧（比如华为的昇腾方案和新华三的协议路线不同）带来的不确定性。 总之，万卡时代不是单纯拼芯片，而是玩“系统局”。A股的机会藏在光通信、国产算力基建、边缘场景三块阵地里。至于哪些公司能跑出来？就看谁能把技术噱头变成真金白银的订单了。最终还要看订单转了。