特斯拉 2025 年第二季度财报电话会议要点大合集:
划重点:特斯拉平价车型已经开始量产了!HW 3 车型的 FSD 优化遥遥无期!今年内会发布无所不能的 V3 机器人。
1、马斯克以奥斯汀 Robotaxi 项目的正式启动作为开场,他提到该服务区域“在过去几周变得更大更广”。并宣布未来该服务将在湾区、亚利桑那州和佛罗里达州上线。
2、“我认为,到今年年底我们可以在美国一半人口的地区上线 Robotaxi?”
3、马斯克提到,Model Y 在 6 月成为土耳其、荷兰、瑞士和奥地利等国的畅销车型,尽管在这些国家尚未配备其核心卖点——FSD(完全自动驾驶)。
4、他坚信 Tesla 最终会获得监管批准,未来几个月内部分欧洲地区有望体验到 FSD。
5、“FSD 真的是特斯拉最大的需求驱动力。”
6、马斯克还提到了 Tesla Diner 的开业。“这是家非常特别的餐厅,”他笑称,“它是希望的灯塔。”他还开玩笑说,没有几家餐厅能上新闻,但特斯拉上了。
7、FSD 软件正在大幅提升,特斯拉可能将当前用户体验中的参数量提升 10 倍。
8、马斯克强调 Tesla Energy 的成长,“这是一件大事。”
9、马斯克表示人形机器人 Optimus目前已经是第二代,第三代将“非常精妙”。
10、“Tesla 是全球在现实世界 AI 方面最强的。”马斯克暗讽 Waymo,表示谷歌虽然在 AI 上不错,但在现实世界的 AI 应用上不如 Tesla。
11、“Tesla 的 AI 智能密度是目前全球最高的。智能密度未来会非常关键。”
12、Optimus V3 的原型将在今年亮相,明年开始量产。Tesla 将尽可能快速地推动这项业务,目标是年产百万台 Optimus 机器人。马斯克认为五年内实现这个目标是可行的。
13、“我们不是总准时,但我们一定会完成,”马斯克重申,如果执行得当,特斯拉有望成为全球最有价值的公司。
14、特斯拉在 Q2 实现了首次通过自动驾驶将车辆交付给客户。
15、特斯拉目前的试驾数量有所增加。
16、马斯克宣布已于年中开始生产更平价的车型,预计下半年将实现规模化量产。
17、计划在未来几个月Robotaxi将运营规模扩大 10 倍。下一站是湾区,目前正积极推进监管审批。
18、关于无监督 FSD(即车辆可独立驾驶无需人工监督),马斯克表示希望在年底前能在多个城市实现上线,但出于对安全的极度谨慎,FSD 的部署会非常保守。
19、Fremont 工厂生产的车辆预计年底前可实现自主交付。
20、马斯克表示 V3 机器人是目前最理想的设计,具备完成复杂任务所需的全部自由度。
21、“如果 60 个月内我们每月不能生产 10 万台 Optimus 机器人,我会感到震惊。”
22、关于平价车型,Tesla 表示已于 2025 上半年启动生产,预计下半年会加速。
23、关于是否投资 xAI,CFO 表示财报会不是讨论这个的场合。
24、马斯克正在撰写新版《宏图计划》(Master Plan)。他强调 Tesla 的未来令人兴奋,公司有改变世界的潜力。
25、投资人问及 HW3 车型,马斯克回应称目前重心是先在 HW4 上推出无监督 FSD,之后再评估对 HW3 的支持。
26、关于特朗普政府对 Megapack 的影响,特斯拉表示依然看好太阳能和储能业务的增长。预计第三座 Megafactory 将于明年在休斯顿落成。
27、分析师提问是否能分享 Robotaxi 的 KPI。特斯拉表示目前仅有少数车辆,但在奥斯汀已经累计超过 7,000 英里(约 11265 公里)无人驾驶里程。
28、马斯克强调 Cybercab 在成本控制上做得很好。“每英里的成本将非常低。”“Robotaxi 车队会从非常小迅速变得非常大。”
29、摩根士丹利的 Adam Jonas 问马斯克是否满意自己仅持有特斯拉 13% 的股份。马斯克表示这是他非常担心的事情,并希望能在即将召开的股东大会上进行讨论。他开玩笑说自己希望拥有足够控制权,不会被激进投资人赶下台,但也不能太大,以至于“自己如果疯了也没人能换掉他”。他再次表示将在股东大会上带着几个 Optimus 一起登台。
30、巴克莱分析师问是否会允许非特斯拉车辆加入 Robotaxi 网络。马斯克回应称目前尚未考虑太多,公司重心仍是安全性。
31、高盛问及 FSD 订阅趋势。特斯拉表示自 V12 在北美上线以来,用户采用率显著提升。
32、关于 FSD 是否还会调价,马斯克表示美国市场正处于过渡期,短期或有几个艰难季度,但如果自动驾驶规模化后,公司经济模型将极具吸引力。
33、Truist 问及平价车型的更多信息。马斯克开玩笑说可能会长得像 Model Y。
34、马斯克指出人们都想要特斯拉,但现在的价格仍不够亲民。
35、关于 xAI 与特斯拉的关系,马斯克表示两家公司截然不同。有些人喜欢做超级智能,有些人则喜欢现实世界 AI,这两者都是有吸引力的事业。