炒股题材：新能源汽车、锂电池、充电桩、动力电池回收 【驱动事件】：上海市商务委

炒股题材：新能源汽车、锂电池、充电桩、动力电池回收 【驱动事件】：上海市商务委等部门印发《2025年上海市电动自行车以旧换新补贴实施细则》，自7月1日至12月31日，个人消费者交售报废电动自行车并换购新车可获500元购车立减补贴，政策明确鼓励换购符合新国标及锂电池安全标准的车型。 分析：政策通过直接补贴刺激消费，预计将释放三大核心机会：需求端放量层面，上海作为全国电动自行车保有量超千万的核心市场，500元补贴可降低约15%的购车成本，叠加其他省市政策联动（如海南、广州等已实施类似补贴），预计2025年全国电动自行车换购量有望突破2000万辆，同比增长超30%。产业链升级维度，政策明确要求换购锂离子电池车型需符合GB43854标准，加速淘汰铅酸电池，利好宁德时代、亿纬锂能等锂电池供应商；同时，报废电池需由资质企业回收，格林美、天奇股份等动力电池回收企业将承接约12万吨退役电池处理需求。基础设施配套方面，新购车用户对快充、换电需求提升，特锐德、万马股份等充电桩运营商有望在上海新增超5000个充电终端，换电服务企业（如宁德时代EVOGO）亦将受益于换电站建设提速。此外，政策鼓励购买《电动自行车行业规范条件》企业产品，雅迪、爱玛等头部品牌凭借渠道覆盖率超60%的优势，预计市占率将进一步提升至75%以上。 主板受益公司 • 雅迪控股：电动自行车龙头，政策驱动销量与高端化共振； • 爱玛科技：行业老二逆势增长，性价比车型抢占市场； • 宁德时代：锂电池核心供应商，政策推动渗透率提升； • 特锐德：充电桩运营龙头，上海新增终端需求放量； • 格林美：动力电池回收领军者，承接报废电池处理； • 万马股份：充电设备供应商，受益换电网络扩张。 免责声明：以上内容基于行业动态及政策逻辑梳理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。公司列举仅为板块关联示例，不代表推荐意图，投资者需结合补贴落地进度、锂电池价格波动及企业库存消化情况综合评估。