【长江计算机】当前时点重点关注大厂AI链条
1）字节：本周AI重点关注字节6月份Force原动力大会（6.11-6.12），在大会上预期发布全新焕新的豆包大模型，矩阵预期将会更加丰富。豆包升级之后，预期字节的几款产品（如豆包APP、Coze等）都将同步升级，实现能力的提升，届时大概率会有产品数据支撑。
2）快手：可灵的数据亦有明显抬升，近期可灵2.1正式上线，价格降低65%，效果、速度均有提升，形成标准版、高品质版、大师版三档清晰分层。新版本性价比显著提升，普通用户适合选择2.1高品质版，而商业级制作可搭配2.1大师版，为AI视频创作带来更高的性价比。
我们认为国内AI应用（尤其是C端应用）目前主要由大厂引领变化，且市场对大厂推出的C端应用具备更高的感知度和认可度，近期市场上应用层面已经出现不少的积极变化，建议重点关注大厂链机会。
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汉得信息：字节核心合作伙伴，AI+商业化爆发潜力充足
主要亮点：1） 公司为火山引擎核心生态伙伴，AI领域TOB落地深度合作且已在数字营销领域有标杆案例；2） 大厂赋能结合自身PAAS平台深厚积累公司取得积极AI进展，24年7800wAI收入、25年目标2-3亿，且从客户渗透角度当前尚处早期、空间近百亿；3） 基于AI带来的研发与实施效率升级，以及自主产品占比提升，公司正逐步从纯项目制走向产品+解决方案，产品化与标准化率提升有望牵引利润率拾级而上。投资建议：预计2025年收入~36e（10%增速）、归母净利2.5e（30%+增速）。
美图公司、汇通达网络、光云科技、北森控股、亚信科技等
