基金[超话]
节后可能要爆的两个方向
1.外骨骼机器人
2.算力
-外骨骼机器人
五一假期有不少景区引入了外骨骼机器人，在机器人行业备受关注的2025年，外骨骼机器人开启了消费级市场。五一文旅需求催化下，外骨骼设备助力登山，单日体验人数爆棚，印证了其C端市场的爆发潜力。
媒体曝光度相当高形成病毒式传播，抖音、微博热搜持续发酵，在加上未来应用场景广阔，发展潜力较大，节后市场大概率有积极反馈。
相关个股：
电广传媒：旗下参加了程天科技2轮投资
楚天科技：参股程天科技，独家代理消费级外骨骼
瑞迪智驱：行星减速机已与程天科技等展开技术交流与样品测试合作
振江股份：公司与研发团队共同成立的机器人公司,专注于外骨骼机器人的智能控制算法及仿生学设计的研究
信隆健康：智能康复辅助器材包括但不限于:智能轮椅、外骨骼机器人等
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-算力
Meta 与谷歌的算力资本开支暴增：Meta 将 25 年资本开支计划从 600-650 亿美元大幅上调至 640-720 亿美元，谷歌则维持全年 750 亿美元的高投入，两大巨头合计超 1300 亿美元的背后，是 AI 时代算力需求的指数级爆发。
这种巨额投入并非盲目，而是对 AI 算力需求的预判。Meta AI 助手月活突破 10 亿，AI 眼镜月活增长 4 倍，谷歌 Gemini 大模型日均调用量超 50 亿次，AI应用等正全面发力，这些场景背后都需要强大的算力支撑。
Meta财报超预期：每股收益6.43美元（预期5.28美元），营收423亿美元（预期414亿）。Meta 资本开支增长的主因是数据中心扩建与 AI 硬件采购，其 AI 相关投入占比从 24 年的 55% 提升至 68%；谷歌一季度资本支出 172 亿美元中，65% 用于 AI 服务器采购。
另外，政策为算力助力。中国 "东数西算" 工程计划投资超 4000 亿元；美国 "星际之门" 计划投入 200 亿美元构建国家级算力网络。政策驱动与市场需求的共振，将推动算力产业进入黄金发展期。
巨头用千亿资本投向算力基础设施，政策助力全球算力版图，再加上AI 应用场景裂变式爆发，我们正在见证一个“算力即生产力”新的时代。
a股外骨骼机器人
