周末聚焦：重大资讯全解析
周五重磅会议：三大超预期方向引领格局
本周五召开的重磅会议，犹如一场关键的航向指引，总体秉持着 “稳字当头” 的理念，展现出坚定的战略定力。
科技优先，务实前行
此次会议将科技置于消费之前，大力推进 “人工智能 +” 行动，这一举措相比 2015 年的 “互联网 +” 行动更为脚踏实地。旨在通过加快科技赋能，全力推动重点产业的提质升级。面对关税冲突这一复杂局面，给出两大应对之策：其一，专注自身发展，以确定的步伐应对外部不确定性；其二，加大科技发展力度，只有实现科技自主，才能在国际竞争中掌握主动权，成功突破困境。
服务消费，拉动经济马车
会议着重提出大力发展服务消费，进一步强化消费对经济增长的驱动作用。为此，特别设立服务消费与养老再贷款项目。服务消费涵盖养老、医疗、文旅、餐饮等多个民生息息相关的领域，为经济增长注入新的活力源泉。
资本市场，稳中求进
关于资本市场，会议定调为 “持续稳定和活跃”。众多机构将此解读为超预期信号。从当前形势来看，若能实现稳定并进而活跃，无疑是理想结果。然而，相较于去年 “提振资本市场” 的表述，今年力度稍显温和，总体呈现 “托而不举” 的态势，更强调回归市场基本面，未来市场或偏向震荡走势。
集体学习：人工智能孕育新契机
25 号下午，一场意义非凡的集体学习聚焦于加强人工智能的发展与监管。回顾往昔，重要的集体学习往往能催生全新的投资机遇，例如 2019 年区块链技术、2020 年量子科技等，均引发了市场的一波热潮。
此次学习特别强调，在人工智能领域务必抢占先机、赢得优势。具体而言，要持续深化基础研究，集中各方力量全力攻克高端芯片、基础软件等核心技术，致力于构建自主可控、协同高效运行的人工智能基础软硬件系统。其中，“集中力量攻克高端芯片、基础软件等核心技术”“统筹推进算力基础设施建设，深化数据资源开发利用和开放共享”“广泛开展人工智能国际合作，助力全球南方国家加强技术能力建设” 等关键表述，为人工智能领域的发展指明了清晰路径，也为相关投资布局提供了重要参考。
六部门新政：优化离境退税，激活入境消费
六部门联合发布通知，进一步优化离境退税政策，旨在扩大入境消费。该政策主要涵盖三个关键方面：推动离境退税商店数量增加与规模扩大；丰富离境退税商品的种类供给；全面提升离境退税的服务水平。
这一系列举措有望显著提升我国入境旅游的吸引力，深度挖掘入境旅游的潜在需求。入境旅游行业将迎来直接的政策催化，受益方向广泛，包括入境旅游企业、入境消费入口及代表性品牌，以及跨境支付等环节配套的相关公司，将在这一政策春风下迎来新的发展机遇。
近期半导体与 AI 板块：多重刺激引发市场波澜
自主可控预期升温
AI 芯片、光刻机领域围绕自主可控的预期不断增强，激发市场对相关领域的高度关注。
行业整合传闻引关注
半导体设备行业传出重大整合传闻，据悉约 200 家半导体设备企业或将整合至 10 家左右，这一消息无疑在行业内投下重磅炸弹，引发市场对行业格局重塑的诸多猜测。
AI agent 驱动算力需求
AI agent 的新进展带动了算力需求的急剧攀升。目前，字节的扣子空间、百度的心响、阿里的飞猪等相关产品已经发布，任务实现过程中算力消耗极为紧张，进而刺激了 AIDC 产业链的发展。
大模型发布预期
此外，DeepSeek R2 大模型推测将在五一期间发布，进一步为 AI 板块增添热度，市场对其发布后的表现充满期待。
