10家上市股份行2024年报已全部披露完毕，去年表现如何？
年报显示，与2023年相比，有2家上市股份行去年营业收入与归母净利润双双下滑，分别为平安银行和民生银行；3家银行“增利不增收”，分别为招商银行、浦发银行、光大银行；5家银行实现了双增，为中信银行、兴业银行、华夏银行、浙商银行以及渤海银行。
值得注意的是，截至去年末，上市股份行依旧延续“对公走强，零售走弱”的格局，仅2家个人贷款不良率有所下降，分别为浙商银行和兴业银行，其他则普遍抬升。其中，渤海银行个人贷款不良率最高，达4.15%，较2023年末大幅增长1.9个百分点。此外，该行不良率亦在上市股份行中最高，达1.76%。
平安与民生营收净利“双降”，
招行净利超过中信与兴业之和
与2023年相比，部分上市股份行2024年营收排位出现变动。比如，中信银行营收排名由2023年的第三位升至去年的第二位，而兴业银行则后退一位至第三位。
整体来看，招商银行去年营收依旧稳居上市股份行首位，达3374.88亿元，是营收唯一突破3000亿元的股份行；中信银行、兴业银行分别位列第二和第三，分别实现营业收入2136.46亿元、2122.26亿元。
增速方面，浙商银行以6.19%的营收同比增速跑赢同业，相反地，平安银行出现两位数负增长。
平安银行年报显示，去年，该行营业收入1466.95亿元，同比下降10.9%。其中，利息净收入934.27亿元，同比下降20.8%；非利息净收入532.68亿元，同比增长14%。从利息收入看，该指标下降的原因主要出现在贷款利息收入，年报显示，该行发放贷款和垫款1541.99亿元，同比减少16.1%。
去年是平安银行风险资产“硬着陆”的一年，拆分营业收入可以看出，该行去年零售金融营收同比下降25.9%至712.55亿元，占比从58.4%降至48.6%。
归母净利润方面，去年前三甲分别为招商银行、兴业银行、中信银行，且招商银行的归母净利润超过兴业银行、中信银行之和。
增速方面，浦发银行以23.31%的归母净利润同比增速扭转2023年大降的局面，同时，排名超越平安银行和光大银行，升至第四位。反之，民生银行则出现近10%的负增长。
从资产规模看，截至去年末，10家上市股份行的资产规模均出现同比上升的扩张趋势。其中，招商银行增速较高，以10.19%的同比增速位列第一；渤海银行、浙商银行、中信银行、浦发银行增速次之，资产规模同比增速均超过5%；其他均不足5%，民生银行扩表速度最低，增速仅1.82%。
不良率普遍下降，
渤海银行个贷不良率达4.15%
10家上市股份行在稳步推进资产规模的同时，资产质量亦得到重视。截至去年末，上述银行中有6家银行实现了不良贷款率的下降，分别为渤海银行、华夏银行、民生银行、浙商银行、浦发银行和中信银行；4家银行较上年末持平，分别为平安银行、招商银行、兴业银行和光大银行。
其中，招商银行去年的不良贷款率最低，仅为0.95%，是上市股份行中不良率唯一未超过1%的银行。相比而言，渤海银行不良贷款率最高，达1.76%。
拨备覆盖率方面，招商银行、平安银行、兴业银行的拨备位居前三，依次为411.98%、250.71%和237.78%；民生银行在上述股份行中最低，仅为141.94%。
值得注意的是，上市股份行依旧延续“对公走强，零售走弱”的格局，仅2家个人贷款不良率有所下降，分别为浙商银行和兴业银行，其他则普遍抬升。
具体来看，渤海银行个人贷款不良率最高，达4.15%。其中，该行个人消费贷款的不良率高达12.37%，较上年末的4.4%大幅增加接近8个百分点。而数据显示，该行去年个人消费贷款大幅萎缩，由2023年的759.37亿元降至375.12亿元，降幅超过50%。与此同时，去年个人消费贷款占比也从2023年的8.14%降至4.01%。
此外，该行年报显示，去年个人消费投诉主要集中在个人贷款和信用卡业务，分别占比41.06%、30.25%，合计71.31%。
公司贷款方面，除平安银行相关不良率增加0.07个百分点外，其他已披露相关数据的上市股份行均有不同程度的下降。不过，平安银行企业贷款不良率仅为0.7%，是上市股份行中唯一未超过1%的银行。
去年净息差全部下降，
渤海、民生不足1.4%
2024年，上市股份行仍面临严峻的息差下降压力，净息差同比全部下滑。其中，平安银行、浙商银行同比下降幅度较大，分别下降了0.51个百分点、0.30个百分点。
从具体数据看，中信银行、浙商银行、华夏银行、光大银行、浦发银行、民生银行、渤海银行的净息差均已跌破1.8%，而后面五家银行更是低于金融监管总局披露的同期股份行平均水平，即1.61%。
其中，渤海银行去年净息差最低，仅为1.31%，该行在年报中指出，集团持续让利实体经济，资产端收益率同比下降，是净利息收益率等收窄的主要因素。
而民生银行去年净息差同样不足1.4%，该行在年报中解释，净息差下降主要由于资产收益率下行。其中，资产端，受LPR下调及市场利率下行影响，同时贷款投放竞争加剧，资产收益率同比下降；负债端，落实利率自律要求，把握利率下行窗口，积极吸收低成本资金，负债成本显著下降。
平安银行在年报中表示，2024年，集团净息差为1.87%，较上年同期下降51个基点，主要受市场利率下行、主动压降零售高风险资产等因素影响。
去年净息差下降幅度最小的为中信银行，仅下降0.01个百分点。中信银行董事长方合英在业绩发布会上表示：“我行净息差与股份制银行平均水平相比，已从三年前的劣势变为优势。”
展望2025年，多名银行高管表示仍有息差下降压力。比如，平安银行副行长兼首席财务官项有志表示，2025年息差仍有一定压力；民生银行副行长、董事会秘书李彬表示，预计2025年银行业净息差仍会持续承压；方合英认为，2025年银行业会面临净息差进一步下行的压力，在利率下行环境中，银行业息差收窄的压力会与日俱增，且在当前宏观经济形势和宏观政策的引导下，央行还会实施适度宽松的货币政策以及降准降息。
不过，方合英认为，整体而言，下降的趋势可能会放缓。从目前趋势看，负债成本的压降仍有空间，中信银行将继续加大负债成本的压降，同时在资产端，尽管整个市场收益率仍有压力，但随着高风险压降，可以在一定程度上弥补一部分内容。
光大银行副行长、首席财务官刘彦则表示，息差仍在向下的通道上，压力犹存，但经过测算，我行今年息差的下降幅度将好于去年。
