一体机，仍有较大预期差的方向 一体机需求井喷只是开始。 🚀阿里云已经验证AI基

一体机，仍有较大预期差的方向 一体机需求井喷只是开始。 🚀阿里云已经验证AI基建需求大趋势，而DS补齐了此前垂类落地的最后拼图。综合性能&安全&长期成本，通过一体机私有化部署，是更加符合国内特点的落地方式。 🚀根据《科创板日报》，“裸奔”大模型存在安全隐患，云API调用不稳定，大批企业开始探索私有化部署。模型平权后国产算力供给充足，多家厂商推出一体机方案，节后商机线索至少提高数倍。 更陡峭的景气斜率+500亿空间。 🚀2月17日，广州市政府和数据局启动DS等大模型落地，统筹建立数字政府AI大模型“一本账一机制一平台”格局，深圳市福田区宣布上线70名“AI公务员”，可覆盖240个政务工作场景，从公文审批到民生服务，从应急管理到招商引资。 🚀传统行政模式正在颠覆，G端落地大模型成为趋势，也是更具购买力的需求方，一体机将形成更陡峭的景气斜率。 🚀按照信服云超融合全局推算，如果50%客户部署满血版R1（500W*10W），一体机软硬件市场空间有望达500亿元 即将风靡的一体机玩家 🚀【深信服】同架构混合云一体机，AI安全能力出色，AICP算力底座，还原十倍推理性能 🚀【云从科技-UW】首批昇腾一体机，推训全周期覆盖，多模态能力突出 🚀【海光信息】隐私计算一体机，海光计算底座，异构加速芯片DCU结合，全链路安全可控 🚀【云天励飞】自研AI算力芯片高性价比支持推理需求+DS适配 其余一体机布局标的建议关注：汉得信息（私有化部署know-how+人效弹性）、新致软件（携手海光推出一体机）、软通动力（昇腾核心合作伙伴）、三大运营商